I Squared 启动十亿美元级能源基础设施项目招标遴选

2026 年最受瞩目的基础设施交易之一即将拉开帷幕，动作要快了。

在以 17 亿澳元出售偏远地区电力供应商Zenith Energy六个月后，Street Talk获悉，美国基础设施投资机构I Squared正考虑退出其在澳大利亚的一项大型投资 —— 总部位于珀斯的能源转型企业Octa，其中包括其核心子公司、液化天然气开发商与供应商Clean Energy Fuels Australia。

配图：Clean Energy Fuels Australia为西澳大利亚偏远矿区提供液化天然气解决方案，图为Tony McDonough

知情人士透露，I Squared已开始对潜在财务顾问进行招标遴选（beauty parade），以争取这项交易委托。总部位于珀斯的咨询公司Azure Capital与RBC Capital Markets被认为是最有力的竞争者，因为两家机构去年曾合作负责Zenith Energy的出售交易。不过考虑到该资产的规模与复杂性，联合顾问的委托模式也在考虑之中。

I Squared的发言人拒绝置评。

现已归入Octa旗下的Clean Energy Fuels Australia核心业务，是向西澳大利亚偏远矿区供应液化天然气（LNG），并将其定位为比柴油更环保、更经济的替代能源解决方案。

I Squared自 2020 年 12 月起持有该资产，此后又投资数亿美元将其打造成一站式解决方案提供商，包括在Mount Magnet建设液化天然气生产中心，并于 2024 年收购了Wesfarmers旗下的液化天然气分销业务Evol LNG及其公路运输车队。

Octa集团还持有可再生能源公司PWR Hybrid，该公司专注于提供并网及离网电力解决方案，被定位为 ” 迷你版Zenith Energy“。Zenith Energy专为矿业公司建设偏远地区发电厂，去年被Macquarie提供咨询服务的私募巨头KKR以合同收益 12 倍的价格收购。PWR Hybrid可获取Clean Energy Fuels的液化天然气资源，这使其能够提供完整的能源解决方案。

消息人士称，Octa集团寻求的出售企业价值约为 10 亿澳元，上市时（可能在今年下半年）的预期收益将在 7500 万至 1 亿澳元之间。这在很大程度上取决于潜在竞标者如何定位该资产 —— 是将其视为Zenith Energy或Pacific Energy式的增长型企业，还是将其视为中游天然气供应商。Octa去年在KPMG的咨询下筹集了 3.55 亿澳元的银行贷款。

无论哪家机构赢得委托，都可能为该资产启动全球招标流程，目标客户是核心增强型（core-plus）全球基金管理公司。由RBC和Azure主导的Zenith Energy出售交易，为投资者提供了该行业的深入认知，吸引了EQT Partners以及由CVC Capital Partners支持的DIF等机构参与竞标。QIC在其偏远地区电力业务Pacific Energy方面也取得了成功，去年该公司在筹集 3.7 亿澳元新股权的同时，完成了 16 亿澳元的债务再融资。