
当下澳大利亚一众富豪商人纷纷布局广播电台资产,Craig Laundy 与 Craig Hutchison 均在此列。
Craig Hutchison 旗下企业收购 Quadrant Private Equity 持有的新西兰广播公司 MediaWorks,令 ARN Media 的投资者心生疑虑:这家正与王牌主持人 Jackie “O” Henderson、Kyle Sandilands 深陷纠纷的澳大利亚广播集团,是否会成为下一个收购目标。
由 Hutchison 掌控的澳大利亚上市企业 Sports Entertainment Group(SEG)已持有 ARN Media 股份。
SEG 于周三向市场披露,以含债务 1.3 亿新西兰元(折合 1.074 亿澳元)收购新西兰头部广播商 MediaWorks,交易估值对应 2026 年预期息税折旧摊销前利润(EBITDA)2540 万新西兰元的 5.1 倍。
SEG 预计本次收购每年可产生 500 万澳元协同收益;交易资金将通过自有现金、澳大利亚联邦银行(CBA)8760 万澳元贷款,以及 1170 万澳元配股(配股价 0.28 澳元 / 股)共同筹措。
MediaWorks 在 25 至 54 岁核心受众群体中占据 59% 收听份额,旗下运营数字音频平台 rova。现任首席执行官 Wendy Palmer 将继续留任。
早前已有报道提及,SEG 一直在评估拥有 58 家电台的 ARN Media。尽管 SEG 已入股该公司,但 ARN Media 表示从未收到正式收购邀约。
Craig Hutchison 执掌的 SEG 截至 6 月末财年营收达 1.528 亿澳元,同比增长 38%,常态化年度 EBITDA 为 1800 万澳元。
Hutchison 本人持有 SEG 18% 股份,是仅次于持股近 20% 的 Viburnum Funds 的第二大股东。

配图:SEG 首席执行官 Craig Hutchison,图片来源企业供图。
彭博数据显示,ARN Media 第一大股东为 Samuel Terry Asset Management,持股近 23%;Spheria Asset Management 持股约 18%;Southern Cross Media Group 持有 15% 股份,该股权源自 Seven West Media 的资产划转。
SEG 成立于 2006 年,前身为 Crocmedia,旗下拥有 SEN 体育广播网,转播澳大利亚全国橄榄球联赛(NRL)、澳大利亚澳式足球联赛(AFL)赛事,同时为各类体育赛事输出联合分发媒体内容。
ARN Media 前身是 APN News and Media,后更名为 Here, There and Everywhere;2018 年以 5.7 亿澳元将户外广告业务 Adshel 出售给 oOh!media 后,转型为纯广播运营商,并正式更名 ARN Media。
2024 年该公司曾尝试收购广播同业 Southern Cross,但私募合作方 Anchorage Capital Partners 中途退出,交易最终流产。
公司董事长 Hamish McLennan 与前首席执行官 Ciaran Davis 曾与二人签下十年合约,单人签约费高达 1 亿澳元,但节目收听率持续下滑。
ARN Media 于 3 月公告,Jacqueline Henderson(艺名 Jackie O)提出无法继续与 Sandilands 搭档工作,公司随即终止与其旗下企业的服务协议。
6 月 17 日公司披露,双方达成和解,ARN 将向 Sandilands 一次性支付 1209 万澳元现金解除合约;此前 Sandilands 已发起 8500 万澳元非法解雇诉讼。
《澳大利亚人报》报道,Henderson 计划向老东家索赔超 8200 万澳元,起因是公司解约并砍掉她的王牌早间节目。
对 Quadrant Private Equity 而言,MediaWorks 出售交易总算落地。该私募机构 2018 年收购户外广告商 QMS 时间接入局 MediaWorks,如今 QMS 已归属 Nine Entertainment。
收购后的 MediaWorks 经营坎坷:2021 年亏损 1.259 亿新西兰元、多次向贷款机构申请放宽债务契约,叠加数字化转型冲击遭遇网络攻击,多重问题导致有意收购方寥寥,但资本大佬仍纷纷入场布局广播赛道。

配图:Craig Laundy 于伍尔维奇码头酒店,摄影 Tim Hunter。
多家私募机构也曾评估广播资产收购机会,但均中途放弃。
过去一年,ARN Media 股价累计下跌至少 25%。
本次 MediaWorks 出售交易中,卖方聘请 Jarden 担任财务顾问,SEG 的顾问团队为 Bell Potter 与德勤(Deloitte)。
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