传奇骑师潘顿正与时间赛跑，将数百万年薪转化为一生无忧的资产。以下是他的实操方案
规划第一步，先算出退休后每年所需开支。—— 米凯拉・波洛克
扎西・潘顿深谙竞技赛跑之道。这位出生于利斯莫尔、现年 42 岁的骑师，5 月在香港完成个人第 11229 次出赛，拿下职业生涯第 2000 场头马，成为香港赛马史上首位达成该里程碑的骑师。
但刚满 30 岁那年，潘顿意识到，自己还要和时间赛跑：他必须趁职业生涯黄金期赚足财富，保障妻子妮可（澳洲赛马名人堂骑师吉姆・卡西迪之女）与两个孩子罗克西、凯什一辈子的生活。
“运动员的职业生命周期有限，能策骑参赛的时间就这么一段。” 潘顿接受《澳洲金融评论》采访时表示，“所以我必须把握住这段黄金收入期，再理性做好投资，依靠资产收益支撑后半生。”
“运动员都有职业保质期。”—— 扎西・潘顿 图片来源：盖蒂图片社
职业运动员的收入窗口期通常很短，但巅峰阶段收入丰厚；代价是无暇学习其他谋生技能。
得益于职业培训与财商普及课程，如今体育明星挥霍巨资、盲目投资致一败涂地的悲剧虽有所减少，但并未彻底消失，他们依旧容易遭遇金融骗子。
潘顿专属理财顾问本・史密斯常年服务职业运动员，擅长为他们规划理性投资。他表示，面对巨额收入，运动员切忌轻信高回报噱头、超前透支消费，务必谨慎打理资金。
史密斯为高收入运动员设计的规划逻辑是逆向推导：先确定运动员计划退役的年份，再算出本人与家庭退休后每年所需生活费，以此倒推目标资产规模。
他称这套思路同样适合普通大众，尤其向往提前退休、践行 FIRE（财务独立、提前退休）理念的人群。该理念倡导克制储蓄、激进投资，目标是积累足量资产，实现提前退休或自由选择是否工作。
“两类人群能成功的核心，都是在高薪阶段严格管控现金流、充分利用盈余资金布局资产；待到停止工作后，多元投资组合能持续产生稳定现金流，替代工资收入。” 史密斯说道。
整套规划的起点，是核算退休后每年需要多少生活费。
“他让我们留存每一笔消费小票。” 潘顿回忆，“无论油费、孩子课外运动、学费、外出就餐、度假、购置衣物，所有开销都必须记录在册。”
提前退休实操步骤
能覆盖余生年度开支所需的总本金，就是投资规划的核心目标。若顺利达成固然最好；若存在缺口，运动员也可规划退役后从事新工作补充收入。
30 岁时潘顿定下目标：十年后退役。彼时他已离校 15 年，14 岁辍学后跟随练马师特雷弗・哈迪学艺。史密斯通过测算，算出潘顿每月需投入多少资金，才能攒下足以保障优渥晚年生活的目标本金。
潘顿每月收入浮动极大，战绩好时可达数十万乃至数百万澳元。他将每月 70% 至 80% 的收入划入远期生活储备投资组合，由史密斯全权管理；10% 用作日常开销，剩余部分则投入高风险高成长类投资。
远期生活储备资金采用多元资产配置，涵盖股票、基建项目、信贷产品、债券与现金。史密斯优先挑选流动性强、管理费低廉、收益稳定的标的。
配图：去年扎西・潘顿策骑 “佳盈升” 在悉尼兰德威克赛马场拿下澳洲巅峰赛冠军 图片来源：盖蒂图片社
迈入 40 岁时，潘顿不仅达成本金目标，甚至超额完成。常年伤病不断，但纯血赛马 “佳盈升” 的出现让他推迟了原定退役计划。过去两年，这匹阉马称霸跑马地马场，今年 4 月更是豪取 20 连胜。
储备本金目标达成后，潘顿虽有能力购入奢侈品，但依旧将大部分收入交由史密斯打理，为家庭未来持续投资。
“我会尽可能多投钱，只要资金不在手里，就不会忍不住花掉。与其现金握在手上，不如全部拿去投资，眼不见心不烦。” 他说。
潘顿在澳洲持有四处房产，涵盖住宅与商业物业，其中一处位于悉尼东区，离他早年常参赛的兰德威克马场很近。但史密斯并未将房产划入远期生活储备组合，他认为房产并非高现金流运动员配置盈余资金的最优选择。
房产该归入哪一类资金池？
“持续定投的多元投资组合长期表现会优于房产组合。房产无法持续追加投入，而投资组合会源源不断产生股息、分红，收益可复投利滚利。” 史密斯解释。
“再加上每月持续新增现金买入资产，复利增值能快速放大总资产，这是极具价值的优势。”
但另一位服务职业运动员的理财师胡安妮塔・雷恩则认为，高额现金流在房产投资中具备独特优势：充足收入能快速偿还房贷、积累房产净值，还能再次抵押借贷。
理财师本・史密斯主打流动性佳、低成本、收益稳健的资产标的。
“从杠杆角度看房产更有优势。假设手头有 50 万现金，全部买入股票，市场上涨 10% 仅赚 5 万；但 50 万首付可撬动总价 300 万的房产，房价涨 10% 就能获利 30 万。”
史密斯也认可，高额现金流支撑的房产贷款可用于股票投资，这点值得考量，“尤其适合过往资金规划松散、想在退休前补足资产储备的运动员或 FIRE 践行者。”
理财师丹尼斯・马登同样服务体育从业者，他会把房产纳入运动员 “过渡储备金”（概念等同于史密斯的远期生活储备组合），但只选择持有期间能持续产生租金收益的物业。
“房产分四类：住宅、厂房、写字楼、仓库。后三者统称商业地产，商业物业租金上调空间更大，收益表现更佳。” 马登介绍，“每年 7 月 1 日即可上调商铺租金；住宅租客很难长期租住二十年，租金提升阻力更大。”
保留适度高风险投资空间
远期生活储备金是实现提前退休的核心基石，但史密斯认为，投资者也应当配置一部分资金尝试高风险投资。
“顶尖成功运动员天生敢于冒险，训练体系也一直培养他们的冒险精神；而财富积累过程中，这种特质容易让他们追逐高风险项目。” 史密斯表示，“很多人只是盲目投机，而非系统性投资，没有清晰规划与目标。”
史密斯不会强行压抑客户的冒险心态，而是加以引导。晚年生活保障不能押注高风险资产，但允许拿出小部分收入配置高风险高回报标的，客户反而会更配合低风险核心资产的长期规划。
“他们需要一个释放冒险欲的出口。” 史密斯说道。
并非所有人都有条件配置高风险资金。对于收入偏低的运动员客户，史密斯会建议一分钱都不要投入高风险赛道，所有盈余资金优先夯实稳健生活储备组合。
谈及需要警惕的高风险投资，史密斯表示新客户最常踩坑的就是入股朋友创业项目。
“他们听信朋友吹嘘项目前景，就盲目投入。我们接手后会全面复盘：投入本金、潜在风险、现有收益、未来预期回报，绝大多数这类项目最后都是一地鸡毛。”
潘顿自己也试水过不少特色实业，向香港各大酒店、超市供应喜马拉雅三文鱼、越南对虾与有机鸡蛋，目前生意运营平稳，计划拓展至周边国家。
稀土投资则让他栽过跟头，他坦言曾参与一个管理极其混乱的项目造成亏损，但仍愿意拿出少量种子资金扶持优质新项目。
这次亏损也让他吸取教训：“账面有利润时及时落袋为安，切莫过度贪心。”
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