香港长江基建拟 20 亿澳元起售旗下能源资产组合

港交所上市企业长江基建集团（CK Infrastructure Holdings）即将启动一笔数十亿澳元资产的拍卖，标的为总部位于布里斯班的 EDL 能源公司，该企业在澳洲、北美及欧洲持有可再生能源与天然气项目。

财经专栏《Street Talk》独家消息：香港富豪李嘉诚旗下长江集团已委任摩根大通投行全权负责本次资产剥离。市场初步预估，EDL 整体估值区间为 20 亿至 30 亿澳元。

配图：李嘉诚掌控的长江系是澳洲能源基建领域规模最大的外资投资方之一。图片来源：美联社

多名潜在竞标方向本报透露，本次出售已剔除部分收益微薄的欧洲资产，但长江基建要求收购方全盘拿下剩余全部资产。非约束性意向报价截止于 9 月季度末，长江基建交易团队希望能在圣诞节前完成交易签约。

卖方推介材料将 EDL 对标去年完成出售的 Zenith Energy，二者均主营偏远矿区配套发电 + 天然气综合业务。去年 Zenith Energy 经过激烈竞购后被 KKR 收购，最终交易估值达到其远期合约收益的 12 倍。

EDL 全球总发电装机容量约 917 兆瓦，其中澳洲本土占 697 兆瓦。未来几日公司将正式对外发放出售推介资料，重点突出其储备项目管线与财务预期，以此吸引各类基建投资机构。

截至去年 12 月 31 日的完整财年，EDL 实现营收 7.458 亿澳元：电力销售收入 5.374 亿澳元、天然气销售收入 6970 万澳元、绿色碳信用额度相关收入约 1.386 亿澳元。企业核心客户均为头部矿业巨头，包括金田黄金（Gold Fields）、南 32 矿业（South32）、英美资源集团（Anglo American）。

九年前，摩根大通曾协助长江和记实业（CK Hutch）斥资 74 亿澳元私有化 DUET 集团，并借此完成对 EDL 的收购；时隔九年，该行再度受聘操刀本次 EDL 出售项目。

是否复刻 Zenith Energy 出售行情？

EDL 业务共分为七大板块：偏远地区独立供电、可再生能源与混合能源、液化天然气、垃圾填埋气、煤矿瓦斯、可再生天然气、厌氧发酵能源。

旗下核心王牌资产为偏远矿区发电组合，在澳洲布局 10 座电站。其中一座装机 43 兆瓦的电站，已持续为昆士兰州南 32 矿业坎宁顿矿场稳定供电 29 年。

分区域装机规模来看，美国 143 兆瓦，是仅次于澳洲的第二大市场；英国板块装机 54 兆瓦，希腊、加拿大分别持有 12 兆瓦、11 兆瓦资产。

长江基建是澳洲能源基建领域头部外资投资方，除此之外还持有澳洲天然气基建集团、丹皮尔 – 班伯里天然气管线、南澳电网（SA Power Networks）、墨尔本 Multinet 天然气管网等核心资产。