Healius 完成 $160m Agilex 出售，为私募股权收购要约铺路

消息人士称，Agilex 业务的出售将为潜在收购要约的到来铺平道路。据称约有三组买家 —— 据信均为私募股权公司 —— 正在围猎 Healius，其中一家由 Goldman Sachs 担任顾问的美国竞购方。另一个可能感兴趣的知名名字是悉尼的 Pacific Equity Partners。

“先卖完 Agilex 再谈”

然而，至少一方已向 Healius 发出入内接洽，就收购该公司进入谈判。本专栏获悉，该竞购方被告知要等到 Agilex 出售流程结束。该竞购方被告知，此前任何要约都会被驳回。

$160m 售出，19.8 倍 EBITDA

Healius 周五宣布，已将 Agilex Biolabs 出售给 TPG Capital 支持的临床研究公司 Novotech，作价$160m（含债务），交易由 UBS 提供顾问。这一价格相当于 2026 财年 EBITDA 的19.8 倍。此前，Healius 于 2021 年以$301m（相当于其盈利的20 倍）购入该业务。

股价与市场背景

Agilex 的出售预计将触发该集团股价的反弹 —— 这正是董事会表示只在交易完成后才与竞购方接洽的原因。周五，股价因消息上涨2c至38c，市值达到$272m。由于病理运营商面临艰难环境，Healius 股价一年内下跌50%。公司现正游说联邦政府增加对偏远地区的病理拨款，以防止其认为不可持续的服务关闭。

纯病理集团

Agilex 交易完成后，Healius 基本上已成为一家纯病理集团 —— 它是仅次于 Sonic Healthcare 的第二大病理运营商，市场份额25%。Australian Clinical Labs 排名第三。在 2020 年将初级医疗部门以约$500m出售给 BGH Capital、2024 年将诊断影像部门以$965m出售给 Affinity Equity Partners 之前，该公司多年来一直是私募股权的长期收购目标。

本文编译自 The Australian 商业版 DatARoom 报道，内容仅供参考，不构成投资建议。