FleetPartners 竞购战升级为五方争夺，新竞争对手加入

FleetPartners Group 可能很快成为五方收购战的主角。

围绕澳大利亚上市公司 FleetPartners Group 的收购热潮似乎已达到白热化程度，这场原本三方角逐的竞争迎来了两位潜在的新入局者。

DataRoom 了解到，除了在 Barrenjoey 协助下澳大利亚上市的薪资打包（salary packaging）公司 Smartgroup 可能提出报价外，该行业的另一家日本集团也在准备报价。

这还不包括日本车队租赁公司 Orix，该公司上周在德意志银行（Deutsche Bank）的协助下提交了报价，加入了收购战。

可能与当前报价形成竞争的候选方包括 Marubeni 和 Sumitomo Corporation——后者在澳大利亚运营 Summit Fleet Leasing and Management，并得到 Sumitomo Mitsui Auto Service 的支持。此外还有 Tokyo Century 等公司。

这起收购战始于 Pacific Equity Partners 旗下的 SG Fleet 提出每股 3.60 澳元的报价，但遭到拒绝。

随后加拿大 Element Group 以每股 3.80 澳元（或 4 澳元附带独家尽职调查）的报价加入竞争。Smartgroup 尚未正式报价。

FleetPartners 股价周一收于 4.20 澳元，市值接近 9 亿澳元。在竞购战开始前，其股价为 2.83 澳元。

PEP 随后将报价从每股 3.60 澳元提高至 4 澳元，且不附带独家尽职调查条件。

Element Group 在澳大利亚拥有 Custom Fleet，该公司坚称只需三周的独家尽职调查期，但该请求已被 FleetPartners 拒绝。

FleetPartners 表示正在审议三份最新报价。

Citi 和 Bank of America 为 PEP 提供服务，而 JPMorgan 则为 Element 提供服务。

PEP 去年以 12 亿澳元收购了上市竞争对手 SG Fleet。

受联邦政府对电动汽车 fringe benefit tax 豁免政策推动的 novated leasing 和薪资打包（salary packaging）热潮提振，FleetPartners 股价在过去一年中因收购要约而飙升了 19%。

FleetPartners 的吸引力在于其利润丰厚的 novated leasing 业务，约占其业务的三分之一。随着消费者和雇主纷纷追逐税收优惠，需求急剧加速，行业盈利也随之增长。

Mitsubishi Motors 持有 FleetPartners 19.9% 的股份，但据信并不谋求 outright control。FleetPartners 的顾问为 UBS。

这一局面反映出越来越多的日本资本正寻求流入澳大利亚，市场猜测 Tokio Marine 正在考虑对保险公司 IAG 或 Suncorp 提出收购要约。

最近一次上市集团的大型竞购战是 oOh!media，但私募股权竞标者 PEP 和 Oaktree Capital 均未提交最终报价而退出，最终 I Squared 以 8.98 亿澳元（每股 1.70 澳元）收购了该业务。