前 REA 集团总裁欧文・威尔逊牵头黑石竞购 Pickles

澳洲最大二手资产交易平台 Pickles 吸引了一众竞购方，至少一家资金雄厚的收购方准备正式递交收购报价。

多位不愿具名、参与本次潜在交易的业内人士透露，私募巨头Blackstone（黑石集团）正筹备收购这家由Apax Partners持有的企业。上月 Apax 已委托投行Barrenjoey Capital Partners挂牌出售 Pickles。

（配图：前 REA Group 首席执行官 Owen Wilson 现任二手车翻新经销企业 Carma 董事长，多家头部风投与私募机构均为 Carma 投资方 摄影：Eamon Gallagher）

面对规模如此庞大的资产，多数大型收购型私募机构都会至少完成财务测算，而黑石手握一张王牌。本报《Street Talk》获悉，黑石高级顾问、前 REA Group 首席执行官 Owen Wilson 将牵头负责本次收购竞标。

Wilson 执掌新闻集团旗下房产信息巨头 REA Group 长达六年，2025 年 2 月宣布计划卸任退休。他目前担任二手车翻新经销商 Carma 的董事长，多家知名风投、私募机构均为该企业投资方。

消息称，全球线上二手车拍卖平台Copart也在评估收购 Pickles 的报价方案。这家总部位于美国得克萨斯州的企业主营二手整车、批发车辆、事故报废车转售，服务客户包含保险公司、租车企业、地方市政与公益慈善机构。

本报 5 月曾报道，Apax 于 2022 年斥资 2.5 亿澳元收购 Pickles，近期收到多份收购意向，随即聘请 Barrenjoey 担任卖方财务顾问。在 Apax 运营期间，Pickles 年均复合增长率达 20%，年度息税折旧摊销前利润（EBITDA）约 1 亿澳元。

目前官方尚未划定意向报价提交截止日期，但各竞购方获悉，本次交易估值目标为 15 亿澳元，对应 EBITDA 倍数 15 倍。该估值对标两家业务高度相近的上市公司：在纽交所、多伦多交易所双重上市的 RB Global（市值 193.8 亿美元，折合 270 亿澳元），以及纳斯达克上市、市值 316.4 亿美元的 Copart。

知情人士补充，考虑到 Copart 及美国同业企业自持全部场地物业产权，而 Pickles 并无自有土地物业，Apax 期望的 15 亿澳元出售价格或许偏高。

Pickles 于 1964 年创立，最初主营农牧物资代理业务，如今主营二手车辆、报废车、卡车、拖车、工业设备、油气设备拍卖，全澳设有 27 家分支机构，核心客户为地方市政、州级与联邦政府、车辆租赁及车队运营企业。

2022 年，总部位于伦敦的 Apax 完成对 Pickles 的收购；收购前，企业多数股权由创始人 Peter Pickles 及其子 Tim Pickles 持有。