Cottle 兄弟将套现 2.4 亿澳元，FDC 上市募资大获成功

建筑装修企业 FDC Construction & Fitout 将于下月登陆澳交所（ASX），公司创始人兄弟 Ben Cottle 与 Blake Cottle 届时合计套现 2.4 亿澳元。不仅如此，多名核心员工也将借此一夜跻身百万富翁行列。

配图：Ben Cottle，FDC 创始人、大股东兼董事长（来源：AFR）

向意向投资者披露的招股文件显示，现年 62 岁的 Ben 于 1990 年创办 FDC，本次上市后其持股比例将从 48% 稀释至 28.1%。他将直接落袋 1.68 亿澳元现金，剩余限售股份对应估值仍高达 2.72 亿澳元。

弟弟 Blake 比 Ben 小三岁，同时担任公司董事，持股将由 20.6% 降至 12.1%，通过本次上市减持可套现约 7200 万澳元。

敲钟上市当日，收获丰厚收益的不只有 Cottle 兄弟与一众中介机构。招股文件显示，本次 IPO 减持份额中有约 1.1 亿澳元将分配给核心骨干员工；上市后该群体合计持有公司 18.5% 股份。

值得一提的是，这批员工股东签署了期限极长的股份禁售条款，约束时长甚至超过两位创始人，解禁分为四批，解禁窗口从 2029 财年末持续至 2032 年。

与之对比，Ben 与 Blake 的解禁规则宽松许多：发布 2027 财年财报后即可出售手中半数留存股份，剩余股份在 2028 财年业绩披露后全部解除限制。

市场认购前景向好

FDC 本次 IPO 总募资规模预计达 4 亿澳元：其中 3.5 亿澳元用于原有股东减持兑现，3370 万澳元留存充实企业资产负债表。本次承销商瑞银（UBS）、MA Moelis 及各类咨询机构合计可收取约 1630 万澳元服务费。

通常而言，若 IPO 募资大部分用于向老股东分红、偿还债权而非投入业务扩张，市场认可度会偏低。但 FDC 凭借稳健经营历史，叠加约 6.5% 的预期股息率，顺利获得市场接纳。

簿记建档将于周四截止，知情人士透露，联席牵头承销商对本次上市顺利落地信心充足。本次发行估值对应下一财年预期利润的 6.3 倍；公司上市后总市值 9.69 亿澳元，企业价值 6.46 亿澳元。

本刊早在今年 3 月就披露过 Cottle 兄弟筹备 FDC 上市的相关消息。