咨询巨头美世（Mercer）对 50 亿澳元收购 Colonial First State 交易态度转冷

2020 年，KKR 从澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank，简称 CBA）收购了 Colonial First State（CFS）55% 的股权。

消息人士透露，全球咨询巨头Mercer（美世） 在去年完成全面尽职调查后，已对收购Colonial First State（CFS） 的计划态度转冷。

据《DataRoom》了解，隶属于 Marsh 集团的 Mercer 于 2025 年底对 CFS 开展了大量尽调工作，但最终认为，在当前卖方KKR与CBA提出的报价下，该笔交易吸引力不足。

与此同时，高盛（Goldman Sachs） 与Barrenjoey正推进 CFS 整体出售事宜，目标估值超50 亿澳元。接近卖方的消息人士称，拥有私人信贷基金的全球大型私募机构对该项目兴趣浓厚。

但市场对真实买家兴趣程度存疑，Mercer 的退出凸显了市场对卖方报价预期的担忧。Mercer 主营健康、财富与职业咨询，隶属于营收超 200 亿澳元的 Marsh 集团，目前更聚焦于高增长领域；仅在 CFS 报价大幅下调的情况下，该公司才会重新考虑收购。

2020 年，KKR 以17 亿澳元从 CBA 收购 CFS 55% 股权，CBA 保留剩余 45% 股份。

此次是 CFS 第二次寻求出售。消息人士称，KKR 曾于 2024 年低调试水市场，后暂停进程。

在 KKR 澳新私募股权主管David Lang主导下，该公司正退出多项投资，包括即将出售给悉尼 Allegro 基金的 Laser Clinics Australia。对 CFS 的技术投入与成本削减，已为该笔投资带来增值。

CFS 自称成立于 1988 年的养老金与财富管理集团，自 2021 年起推进与 CBA 的业务剥离。公司董事会主席为前西太平洋银行（Westpac）高管Rob Coombe，自 2024 年起由前 Suncorp 银行行长Clive van Horen担任 CEO。