Greencross 旗下兽医业务拥有 143 家普通诊所与 28 家专科及急诊动物医院
知情人士透露，超市巨头 Coles Group 即将完成对 Greencross 的收购。Greencross 是宠物连锁 Petbarn 的运营方，同时经营兽医服务业务，由美国私募机构 TPG Capital 持有。本次交易含债务在内总对价预计超 40 亿澳元，相关公告预计数日之内发布。
本月早些时候，Coles 已确认正在对该企业开展尽职调查。
熟悉本次交易的消息人士称，尽调流程已基本收尾，双方就收购价格达成一致，最快本周就会对外官宣。
但 Coles 内部一名消息人士对此说法有所降温，质疑项目推进速度未必如此之快。
若交易顺利落地，这笔收购将跻身澳大利亚企业史上规模最大的零售并购之列，也标志着 Coles 跳出超市核心主业，完成战略性业务扩张。
这笔交易也将为 TPG 带来丰厚回报。TPG 在 2019 年以 6.75 亿澳元收购 Greencross，当年含债务在内的企业价值接近 10 亿澳元。
TPG 此前对 Greencross 的股权估值最高达 33 亿澳元。今年早些时候该机构还曾考虑推动 Greencross 上市，但二级市场投资者始终认为这一估值过于乐观。
今年年初，TPG 以市场行情波动为由，搁置了 Greencross 的首次公开募股（IPO）计划。
行业栏目 DataRoom 早在 3 月就率先披露，Coles 成为潜在收购方，各中介机构也重新接洽产业买家。
5 月，本报曾报道，IPO 计划搁置后，投行团队已着手推进其他出售方案。
Greencross 体量庞大：
旗下宠物零售品牌 Petbarn 在全澳运营 247 家门店；兽医板块设有 143 家普通诊所、28 家专科及急诊动物医院。该公司还持有新西兰宠物连锁 Animates 50% 股份，合作方是上市医疗药企 Ebos。
2023 年 Ebos 曾差一点拿下 Greencross，当时含债务收购价同样约 40 亿澳元，但因自身股东对这笔收购存在顾虑，最终放弃竞标。
本次双方敲定的收购价格与此前区间相近，这也说明即便二级市场热度起伏不定，市场对 Greencross 的价值长期维持该估值基准。
AustralianSuper 与安大略省医疗养老金计划（Healthcare of Ontario Pension Plan）在 2022 年通过优先股安排，从 TPG 手中合计购入 Greencross 45% 股权，据悉两家机构也将参与本次出售交易。
两家机构的退出对价细节，将随正式公告一并披露。
本报 3 月率先报道，高盛（Goldman Sachs）担任 Coles 本次收购的财务顾问；
Jarden 则全程负责 TPG 的资产出售流程。
《澳大利亚人报》此前报道，Coles 发起本次收购的核心战略逻辑，在于宠物服务零售赛道的重要性持续提升，同时竞争对手 Woolworths 带来了竞争压力 —— 后者四年前斥资 5.86 亿澳元收购 PetStock 55% 股权。
收购 Greencross 后，Coles 将同时拥有全国性宠物零售门店网络与完整兽医服务平台；双线业务结合能持续吸引复购客流，单纯的宠物零售店难以实现这一效果。
西农集团（Wesfarmers）此前也曾评估 Greencross，最终选择放弃竞标。
约两年前 Coles 本已放弃收购该企业，如今却推进至即将成交阶段，既反映行业竞争格局发生改变，也源于 TPG 放弃上市、转而寻求出售带来的倒逼。
本月 Coles 官宣启动尽职调查当日，其股价大跌超 4%，可见股东对这笔收购的战略匹配度与收购价格心存疑虑。
Coles 上周五收盘价 23.56 澳元，这家超市集团当前市值 314 亿澳元。
本次收购需要 Coles 新增举债或增发新股筹措资金，公告发布后，投资者还需考量这一新增变量。
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