Barclay Nettlefold牵头谋划 MediaWorks 管理层收购

配图说明：消息称巴克莱・内特尔福德正牵头推动广播公司 MediaWorks 私有化｜图片来源：iStock

私募机构 Quadrant Private Equity 旗下新西兰广播企业 MediaWorks 正酝酿管理层收购，本次交易背后的核心牵头人物已经浮出水面。

户外广告集团 QMS 创始人、现任 MediaWorks 董事长巴克莱・内特尔福德（Barclay Nettleford），被证实正全力推进公司私有化进程。

数据室（DataRoom）此前率先披露，一家私募机构已与总部位于悉尼的 Quadrant Private Equity 进入深度谈判，计划收购 MediaWorks，交易估值区间为 1.2 亿至 1.5 亿新西兰元（折合 1.11 亿至 1.39 亿澳元）。

内特尔福德对该资产知根知底：当年正是依托他一手创办的 QMS 平台，Quadrant 才首次布局 MediaWorks。业内认为，他十分看好这家企业未来盈利增长空间。

据悉，本次收购计划背后的出资私募机构来自澳大利亚。

市场猜测潜在投资方包括 Five V Capital、Anchorage Capital Partners，Allegro Funds 参与收购的可能性较低。

无论哪家基金出手支持本次管理层收购（MBO），其接手的标的年利润约 2500 万至 3000 万新西兰元，但企业正面临行业公认的结构性经营压力：流媒体、播客快速兴起，同时元宇宙（Meta）与谷歌持续垄断数字广告市场。

市场传出的核心运营策略大概率为现金分红型持有模式 —— 运营 MediaWorks 以稳定现金流分红为目标，而非传统路径打磨资产以待整体出售或 IPO 上市，这与 2021 年由瑞银（UBS）、Jarden 牵头筹备上市的规划截然不同。

不过内特尔福德亲自牵头，能够给意向出资基金吃下定心丸：当年他参与搭建包含 MediaWorks 在内的商业版图，业内几乎无人比他更清楚这份资产的发展历程与增长潜力。

MediaWorks 由首席执行官温迪・帕尔默（Wendy Palmer）执掌，她 2023 年 3 月回归公司担任临时首席执行官，后续转为正式掌舵人。

其丈夫布伦特・英皮（Brent Impey）曾执掌 MediaWorks，近期获委任为新西兰国家广播电台（Radio New Zealand）董事长。

就在 MediaWorks 出售进程推进之际，另有三家私募机构正洽谈收购其户外广告竞品 oOh!media。

这场收购竞标最初吸引五家私募基金入局，分别是 BGH Capital、贝恩资本（Bain Capital）、太平洋股权合伙（PEP）、I Squared Capital 与橡树资本（Oaktree Capital Management），后续仅剩余后三家机构角逐。

市场多数观点认为太平洋股权合伙（PEP）将拿下这家澳交所上市公司，交易价值至少 8.5 亿澳元。