澳大利亚联邦银行（CBA）推出最低 2 澳元起投的管理基金产品，旨在拓展财富管理客户群体。

这款新产品主要面向首次投资者，同时向联邦银行 900 万手机银行用户开放。

联邦银行财富与私人银行业务执行总经理苏西・格雷尔（Susie Grehl）表示，2 澳元的起投门槛在澳洲四大银行中尚属首次。这一金额远低于管理基金通常数百澳元的最低投资要求。

该产品已于 6 月向 20% 的手机银行用户试运行，客户可选择四款由联邦私人银行（Commonwealth Private）构建、殖民第一州银行（Colonial First State，CBA 持股 45%）发行的基金。

这四款基金分别为保守型、平衡型、增长型和高增长型，投资标的涵盖股票、固定收益产品、房地产及基础设施等资产。产品开发前，联邦银行针对 Z 世代投资者的投资障碍展开调研，结果显示 69% 的 Z 世代理应投资，但认为投资过程复杂且成本高昂。目前已有约 2.5 万人投资该系列基金。

“我们发现，入门级投资者通常清楚自己的风险承受能力，知道需要分散投资，且希望将投资决策委托给专业人士，” 格雷尔说。

客户投资 2 澳元即可获得某只基金的单位份额或部分单位份额，具体取决于投资时的单位净值。

投资者需通过一系列关于投资期限和风险偏好的问题确定适配产品，同时可获取相关投资教育内容。该产品不收取交易佣金，但需支付 0.35% 的管理费 —— 例如 100 澳元投资需支付 35 澳分管理费。

相比之下，殖民第一州银行旗下常规管理基金的最低投资门槛为 1000 澳元。该行发言人称，常规管理基金的管理费与这款 “日常投资”（Everyday Investing）新产品相近，另需支付买卖价差费用。

此外，“日常投资” 账户余额达到或超过 1000 澳元的客户，需每月支付 2 澳元的账户使用费。

多渠道投资战略

“日常投资” 产品与联邦银行其他投资平台形成互补，包括可投资交易所交易基金（ETF）、期权及澳国内外股票的在线经纪平台 CommSec，以及最低 50 澳元起投、提供 10 只 ETF 选择的投资应用 Pocket。

格雷尔表示，这些服务并非争夺同一批客户，而是形成层级化布局。“我们的投资产品体系呈阶梯式设计：从入门级基金逐步升级至 ETF、个股投资，再到私人银行定制服务，” 她说。

客户调研显示，未来 “日常投资” 账户的人均余额有望达到 2 万至 5 万澳元。但格雷尔强调：“这一产品的核心并非短期商业回报，而是培养未来的成熟投资者…… 如果我们能有效消除这些心理障碍，相信会有大量需求。”

格雷尔指出，银行在为客户匹配合适基金时，并非提供财务建议，而是履行产品设计与分销相关法规规定的义务。

在金融服务皇家委员会调查后，联邦银行退出了财务咨询业务，但格雷尔与该行首席执行官马特・科明（Matt Comyn）均未排除在新财务咨询法规出台后重新涉足该领域的可能。

“我们正在大力投入人工智能技术，希望未来能借助 AI 为客户提供更个性化的投资建议，” 格雷尔说。