加拿大养老金基金洽谈收购Brookfield旗下价值 30 亿澳元的 La Trobe Financial

两个半月前，布鲁克菲尔德（Brookfield）搁置了将本土起家于墨尔本的信贷机构 La Trobe Financial 上市的计划，并向中东投资方 Axight 出售了少数股权。

配图：Alexander Fraser 为 OMERS 全球私募股权主管（图源 LinkedIn）

但这家北美资管巨头并未就此止步。布鲁克菲尔德正洽谈向加拿大安大略省市政雇员退休基金（Ontario Municipal Employees Retirement System，简称 OMERS）出售这家非银信贷机构 “大额比例” 股权。该养老金基金管理资产规模达 1452 亿加元（折合 1480 亿澳元）。

知情人士因谈判处于保密阶段要求匿名，其透露，OMERS 已针对 La Trobe 开展深度尽职调查，律所 Herbert Smith Freehills Kramer 为其提供法务支持；高盛（Goldman Sachs）则担任布鲁克菲尔德的交易顾问。

值得关注的是，本次与布鲁克菲尔德洽谈的牵头方为 OMERS 北美私募股权部门。OMERS 基建团队在悉尼设有办公室，长期活跃于澳新市场投资；而该基金的私募股权团队此前尚未在澳新地区落地任何投资项目。

知情人士强调目前谈判仅处于初步阶段，若后续推进落地，这笔交易将成为这家加拿大巨头在澳首单私募股权投资。最新申报文件显示，由驻旧金山董事总经理 Alexander Fraser 主管的 OMERS 私募股权板块，全球管理规模约 200 亿加元，约占集团净资产总额的 19%。

记者已分别联系 OMERS 与布鲁克菲尔德寻求置评。

分阶段逐步退出

La Trobe 创立于 1952 年，现任首席执行官 Chris Andrews 已在公司任职近 20 年，执掌企业四年。

去年，对标上市同业估值创下历史新高之际，布鲁克菲尔德启动全盘出售 La Trobe 的拍卖流程，吸引了总部位于纽约的华平投资（Warburg Pincus）、卢森堡的 CVC 资本等机构参与竞购。但澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）对 La Trobe 旗下部分基金下发临时暂停运营令，彻底打乱出售计划。

一个月后相关限制令解除，布鲁克菲尔德最终在 4 月向阿布扎比投资机构 Axight 出售近 30% 股权，交易对企业整体估值 30 亿澳元，几乎是布鲁克菲尔德 2022 年 5 月收购该公司对价的两倍。

本报上周曾报道，La Trobe 此后启动 7.5 亿澳元债务再融资，委托瑞银（UBS）与摩根士丹利（Morgan Stanley）安排 7 亿澳元 B 类定期贷款及 5000 万澳元循环信贷额度。

本次融资除置换明年到期的存量债务外，筹措的资金还将以分红形式兑付给布鲁克菲尔德，巴克莱（Barclays）协同两家牵头投行参与本次融资操作。