配图说明：本次出售由高盛、摩根大通、巴伦乔伊资本代表卖方 KKR 与澳洲联邦银行统筹推进 图源：比安卡・德・马尔基
知情人士透露，布鲁克菲尔德已加入首信财富集团（Colonial First State，简称 CFS）的收购竞标。市场近期传闻，一直被视作这家估值超 50 亿澳元财富管理机构最优战略收购方的美世（Mercer），收购意愿或已降温。
不过，接近首信财富股东方的消息人士断然否认美世已退出竞标。
本次资产出售由高盛、摩根大通与巴伦乔伊资本联合代表卖方 KKR、澳洲联邦银行操盘，业内称本次交易方案具备高度定制化空间。
市场解读该措辞意味着，卖方在收购标的范围上留有灵活协商空间：买方可选择全盘收购首信财富，也可仅收购核心主信托业务板块。
据悉，主信托业务贡献了首信财富绝大部分估值，机构预估企业整体交易对价区间为 50 亿至 60 亿澳元。
美世隶属于玛莎集团，集团年收入超 200 亿美元。凭借养老金与财富管理领域深厚行业积淀，市场此前一致认为美世是匹配度最高的战略买家。
据悉美世已于 2025 年末完成尽职调查，但因价格分歧，收购热情有所消退。
布鲁克菲尔德的入局能否维持竞标竞争热度，以及其他竞标方能否弥合买卖双方的估值预期差，将决定本次交易后续走向。
和众多全球私募巨头一样，布鲁克菲尔德手握充足可投资资金，也是金融行业大额并购市场的常客。
首信财富是 KKR 计划未来一年内剥离的资产之一，旗下知名饼干品牌雅乐思（Arnott’s）也近期频繁出现在资产处置相关讨论中。
里奇运输集团出售计划遇冷
另一边，KKR 或搁置旗下新西兰巴士企业里奇运输（Ritchies Transport）的出售计划。该集团去年聘请麦格理资本操盘资产剥离，原计划数月内启动挂牌流程。
接近 KKR 的消息人士淡化出售可能性，表示公司短期内完全没有变现退出的安排。
消息人士称，KKR 虽会定期复盘旗下资产组合，但里奇运输距离正式出售仍有很长一段时间。
2021 年 KKR 斥资约 5 亿新西兰元（折合 4.58 亿澳元）收购里奇运输，看中政府巴士运营合同带来的稳定抗周期现金流。
这笔投资运营过程中问题频出，大型客运企业持续高额资本开支拖累资产收益水平。
长期层面，柴油车队向电动车队转型的压力逐步显现。塔斯曼海峡两岸地方政府如今更倾向将公交合同授予已完成电动化改造的运营商；若想干净利落出售该资产，企业需投入巨额资金完成车队转型。
里奇运输是新西兰头部客运服务商，拥有 1600 余台运营车辆、42 座场站，服务联邦政府、地方市政与私人客户。KKR 通过旗下亚太基础设施基金持有该企业股权。
关注交通基建行业的业内人士对该资产无人问津的现状并不意外，目前市场对大型巴士客运资产的收购需求十分低迷。
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