旗下拥有 Better Choice 品牌的非银行贷款机构 BNK Banking Group 在半年报中表示，其贷款组合规模有所收缩，这反映出低收益贷款自然到期，以及集团主动优化资产结构的战略。
过去一年，BNK 重点发力高收益贷款业务，进一步拓展商业贷款等高回报领域，同时逐步退出低毛利业务。
截至 2025 年 12 月 31 日，BNK 贷款组合规模为9.83 亿澳元，低于去年同期的 11.8 亿澳元，体现低毛利贷款自然到期与主动调整组合的策略；但较 2025 年 6 月底环比增长 9%。
在 12 月底余额中，传统贷款 9.22 亿澳元，新增高级担保投资 6000 万澳元。
存款规模同比从 11.0 亿澳元降至 10.3 亿澳元。
贷款结构显著优化
贷款结构已发生明显变化：
- 优质住宅贷款：57%
- 高收益住宅贷款：18%
- 商业贷款：19%
- 高级担保投资：6%
而一年前，在规模更大的 11.8 亿澳元组合中，优质住宅占比高达 78%，高收益住宅 14%，商业贷款仅 8%。
首席执行官 Allan Savins 表示，这是 BNK 多年来逐步退出低毛利优质贷款战略的又一步。
“集团持续将资产组合向高收益、资本高效的资产倾斜，推动资产结构优化，并进一步提升净息差（NIM）。”
结算量上升，整体管理规模下降
尽管贷款组合同比缩小，但放款流量走强。
本期贷款结算量增长 19%，至3.09 亿澳元，BNK 表示正选择性开展高毛利业务。
不含抵扣账户的总管理贷款规模从 2025 年 6 月的 21 亿澳元降至 19 亿澳元。
住宅按揭占总贷款组合 79%，而商业贷款自 6 月以来大增 40.3%，至1.908 亿澳元，成为更重要的收入来源。
住宅贷款：LVR 保守，逾期小幅上升
BNK 住宅贷款组合规模7.32 亿澳元，平均贷款额39.3 万澳元。
- 只付息贷款占比：16.6%（6 月为 13.7%）
- 本息同还贷款占比：83.4%（6 月为 86.3%）
风险指标整体仍偏保守：
- 住宅贷款加权平均 LVR：62%
- 90 天以上逾期率：1.37%
- 提前还款客户：46.4%
- 正常还款：51.5%
- 逾期客户：2.1%
按借款人类型分：
- 投资房贷款：37.5%
- 自住房贷款：62.5%
Savins 承认借款人正承受高利率压力，但强调资产组合具备韧性：
“尽管本期逾期有所上升，但涉及客户绝对数量仍然较低，我们也保持了充足的拨备。”
商业贷款：快速增长，风控审慎
商业贷款在 BNK 业务中占比仍较小，但增长迅猛。
截至 2025 年 12 月 31 日，商业贷款组合1.91 亿澳元，平均贷款额61.9 万澳元。
- 商业只付息贷款：26.9%（6 月为 32.3%）
- 商业本息同还贷款：73.1%（6 月为 67.7%）
逾期水平可控，但略高于住宅：
- 90 天以上逾期率：1.84%
- 提前还款：24.9%
- 正常还款：72.6%
- 逾期：2.6%
该业务规模与风险特征支撑了 Savins 的判断：
“风险状况稳定，商业贷款组合持续增长。”
息差大幅提升，利润保持稳健
净息差（NIM）同比提升49 个基点，至1.88%，在当前竞争激烈的融资环境中属于显著改善。
集团财务数据：
- 法定税后净利润：42 万澳元，同比增长 31%
- 核心税后净利润：44 万澳元，同比下降 76%
Savins 表示，资产结构调整正开始对盈利形成强力支撑：
“我们推进了关键战略举措，包括启动高级担保投资、审慎增长商业贷款，进一步实现盈利基础多元化。”
发布者：afndaily，转载请注明出处：www.afndaily.com
