黑石集团领跑 10 亿澳元医疗设备分销企业 Device Technologies 收购竞标

配图：Device Technologies 主营澳、亚地区医疗器械分销业务 图源：iStock

医疗设备分销商 Device Technologies 的出售竞标流程已进入收尾阶段，据悉卖方现已进入仅与黑石集团开展一对一独家谈判的环节。

本次资产出售曾吸引多家全球医疗赛道私募机构参与，如今竞标格局发生重大变动。

瑞典头部收购私募 EQT 此前参与过尽调，该机构一直公开青睐澳洲医疗资产；EQT 此前收购癌症诊疗服务商 Icon Group，且在 I-MED 放射影像集团出售给怡和集团前，也曾深度参与该项目竞标。

但知情人士透露，EQT 现已退出本次竞标。

全球最大另类资产管理公司黑石集团，成为目前唯一与卖方 Navis Capital 深度洽谈的投资方。

杰富瑞与摩根士丹利为本次出售独家承销投行，全程主导交易流程。

这笔交易的体量十分可观。

Navis Capital 于 2018 年斥资超 7 亿澳元收购 Device Technologies，彼时企业年利润约 7000 万澳元。

此后 Navis 搁置了原定 10 亿澳元以上的公开拍卖计划，先后完成多笔亚洲区域企业收购，同步优化公司盈利水平。

这份长期持有的耐心如今迎来回报，本次资产预期交易对价将突破 10 亿澳元。

Device Technologies 覆盖澳大利亚及全亚洲医疗器械分销业务。医疗器械赛道长期深受私募资本青睐：行业具备稳定重复采购周期、难以复制的医院合作渠道，叠加亚太地区人口老龄化带来长期结构性增长红利。

黑石布局本次收购，也契合其全面加码亚太医疗基建的整体战略。

若本次交易最终成交价突破 10 亿澳元，将成为当前周期澳洲市场规模数一数二的医疗私募并购项目。

一对一独家谈判最终能否签署具有约束力的收购协议仍存在不确定性。但 Navis 有着明确退出意愿，且企业盈利基本面相比当初搁置拍卖时大幅改善，促成交易的各项条件已较此前更为成熟。