BGH Capital 加强对信托业务 EQT Holdings 的收购要约

私募股权公司 BGH Capital 据信正在推进其对 EQT Holdings 的 6.43 亿澳元收购要约，并获得了其主要竞争对手前高管的专业建议。

DataRoom 了解到，这家由前 TPG Capital 高管 Ben Gray 和 Simon Harle 以及前 Macquarie Capital 老板 Robin Bishop 控制的墨尔本基金，正与一位拥有企业信托运营专业知识的前 Perpetual 高管合作。

一些人指向 Chris Green—— 前 Perpetual 首席财务官和临时首席执行官，曾负责企业信托部门。Green 先生现在担任顾问。

EQT Holdings 于 8 月 21 日告诉市场，BGH Capital 提出了每股 24.74 澳元的报价，与 TPG 每股 24.55 澳元的报价形成竞争。

与此同时，BGH Capital 还在对澳洲和新西兰的 Tourism Holdings Rentals 进行尽职调查，此前该公司提出了 6.85 亿新西兰元（约 5.68 亿澳元）的收购要约。

由 UBS 提供咨询的 EQT 表示，正在评估这两份报价。

同名的私募股权公司 EQT 也在竞购 Perpetual，此前提出了 22 亿澳元的报价。

据悉，这家瑞典私募股权公司专注于 Perpetual 的企业信托部门，此前曾多次对该部门提出报价但均未成功。

然而，过去曾对 Perpetual 表现出兴趣的 BGH Capital，以及由 Jefferies 提供咨询的 TPG Capital，据信采取的策略是收购一家规模较小的竞争对手企业信托业务，然后通过从 Perpetual 抢夺市场份额来增长收益。

这避免了与 EQT 陷入竞价战 ——EQT 在试图收购 Perpetual 业务方面动力十足。

一些人质疑 EQT 是否已悄悄安排了一方接手 Perpetual 的资产管理部门，尽管接近该部门的消息人士表示，他们对拥有该业务感到放心。

资产管理公司 Janus Henderson 据信正在对 Perpetual 的资产管理部门进行尽职调查，而美国基金巨头 T. Rowe Price 也成为 Perpetual 的新竞购方。

与此同时，不应忘记 Kohlberg Kravis Roberts（KKR）。它于 2024 年同意以 21.8 亿澳元收购 Perpetual 的企业信托部门，但由于目标公司的税务复杂性，交易告吹。

它目前可能在静观局势如何发展。

但如果 KKR 能找到一个合作伙伴接手 Perpetual 的资产管理部门，并能清楚了解 EQT 将支付多少，或者更好的是，看着 EQT 在尽职调查后退出交易，它可能会选择随后采取行动。