Bendigo 退出竞购汇丰澳洲业务，海外银行成热门买家

消息人士称，Bendigo Bank 预计不会参与汇丰（HSBC）澳大利亚银行业务的拍卖，这使离岸放贷机构成为收购该资产的最大热门。

据悉，汇丰的当地银行业务正由花旗（Citi）负责出售准备。市场人士表示，Bendigo 对汇丰资产缺乏战略兴趣；亦有人质疑其融资能力：Bendigo 目前市值约 73 亿澳元，而汇丰不太可能接受 Bendigo 的股票对价。
也有人认为，从战略上看，若 Bendigo 参与竞购，可快速扩张体量，完成其挑战澳洲四大行的抱负。此前，Bendigo 在Suncorp Bank 的竞争中输给 ANZ，无缘该资产被视为一次重大挫折。

《DataRoom》获悉，花旗投行团队正为出售做准备，而汇丰仍未最终决定拟处置的资产范围。一种可能是，出售范围不只零售业务，还包括企业银行业务。

潜在买家方面，日本与中国的银行被视为有力竞购方，荷兰 ING 也在候选之列。对境外买家有利的是：一旦汇丰决定退出某项业务，往往愿意在价格上“贴近市场”。不过消息称，ING 或未认真跟进，其顾虑在于全球业务规模不应超过欧洲本部；ING 的做法一向是保持本土业务在集团中的主导地位。

澳洲四大行预计都会评估该机会，但当前更专注于削减内部成本、精简业务、加大 IT 投资以及整合既有收购。若四大行出手，最可能的买家被认为是 NAB。

据悉，汇丰不打算拆分出售该业务，这意味着私募信贷等金融投资者将被排除在外（因缺少银行牌照）。
消息人士称，汇丰澳洲业务约有400 亿澳元贷款与300 亿澳元存款。资产估值很大程度取决于负债/资金结构质量，但整体交易对价料将达数十亿澳元。

此次潜在出售与汇丰的全球战略相一致：聚焦香港与英国等本土市场，并深化在亚洲的布局。作为欧洲资产规模最大的银行，汇丰近年系统性退出非核心市场——2021 年将美国零售出售给 Citizens Bank 与 Cathay Bank，次年又将加拿大业务售予加拿大皇家银行（RBC）。

若完成剥离，这将是又一家全球性银行从澳洲市场收缩的标志性动作；在严格的监管资本要求与激烈的本地竞争下，国际银行在澳盈利空间承压。
对中标方而言，收购可即时获得规模，包括汇丰在澳的既有客户群与分销网络；但整合难度与审批流程仍是重大挑战。
当前的时间表仍在变化，汇丰正就拟处置资产的最终清单进行敲定。