Barrenjoey、Morgan Stanley及JPMorgan获Permira旗下I-MED IPO承销资格

I-MED在澳大利亚拥有超过240家诊所。图片来源：Brendan Radke

据悉，投行Barrenjoey、Morgan Stanley（摩根士丹利）及JPMorgan（摩根大通）已获选定，将在今年负责I-MED的上市工作。此前，I-MED的私募股权所有者已举办投行遴选会，为其首次公开募股（IPO）挑选承销机构。

目前为I-MED提供服务的是咨询公司Reunion Capital，该公司据悉负责为今年的IPO挑选顾问团队。

此次交易计划遴选三家投行，据DataRoom（澳大利亚财经资讯平台）了解，上述三家机构已获最终选定——两家华尔街投行将协助总部位于悉尼的Barrenjoey共同推进相关工作。

Morgan Stanley与Jefferies（杰富瑞）去年均曾参与I-MED的母公司Permira（璞米资本）主导的出售流程，为其提供专业服务。

Reunion Capital由前高盛（Goldman Sachs）高管执掌，曾参与去年Virgin Australia（维珍澳大利亚航空）IPO及今年Estia（颐养健康集团）IPO的顾问遴选工作，这两起IPO的承销阵容中均包含Barrenjoey。

此次投行任命之际，Permira正联合猎头公司Egon Zehnder（亿康先达）为I-MED遴选董事——作为澳大利亚最大的诊断影像服务商，I-MED即将在澳大利亚证券交易所（ASX）挂牌上市。

总部位于伦敦的Permira正逐步退出亚太市场，此次出售I-MED正是其退出计划的一部分，不过该机构仍将保留在印度的业务布局，这一战略调整或进一步推动I-MED的上市进程。

DataRoom今年6月曾披露，此前麦格理资产管理（Macquarie Asset Management）、贝恩资本（Bain Capital）及Stonepeak（斯通峰资本）等潜在收购方因不愿满足Permira的估值预期而退出谈判，此后Permira便开始调整I-MED的定位，为IPO做准备。

I-MED曾计划于2015年上市，但最终在2018年被Permira从EQT（殷拓集团）手中以13亿澳元（相当于其收益的11倍）收购。

目前，该公司在澳大利亚拥有超过240家诊所，去年预计年息税折旧摊销前利润（EBITDA）约为2.5亿澳元。作为澳大利亚诊断影像行业的龙头企业，I-MED实际运营的诊所数量已超270家，年服务量达600万例，旗下拥有350名放射科医生，2023年营收约8.62亿美元，EBITDA接近1.47亿美元，近年通过收购美国远程放射学机构StatRad等举措加速全球化布局。

Barrenjoey与Morgan Stanley参与I-MED的IPO项目，与此同时，两家投行还正与UBS（瑞银）合作推进Estia的上市工作。

TPG Capital（德太资本）旗下宠物护理业务Greencross（绿十字）已聘请Barrenjoey、Jarden（嘉腾）、UBS及Ord Minnett（奥德明尼特）担任承销机构。

据DataRoom披露，Bain Capital正计划将养老机构运营商Estia在ASX上市，估值约为20亿澳元。Estia于2023年被Bain Capital以8.38亿澳元收购，此后通过一系列并购扩张，养老机构数量从75家增至94家。

此次获得I-MED IPO这一重要股权资本市场委托前，Barrenjoey本周刚宣布与主要股东Magellan Financial Group（麦哲伦金融集团）合并，此次合并对该投行的估值为16亿澳元。Magellan自2020年Barrenjoey成立以来便持有其股份，目前拥有约36%的经济权益，此次合并后将全面掌控Barrenjoey。

尽管多数分析师支持这家资产管理公司与咨询机构的合并，但Barrenjoey核心创始人Matthew Grounds与Guy Fowler的前雇主UBS（瑞银）分析师认为，此次交易估值严重过高。

今年已有多家澳大利亚私募股权控股的大型企业计划上市，但据悉，Greencross等重大上市项目已暂停推进，以等待中东局势引发的市场波动平息。

Greencross的宠物零售部门拥有247家门店，以Petbarn品牌运营；该公司还与Ebos共同持有Animates业务50%的股份，在新西兰运营47家门店。

其兽医服务部门包括Greencross Vets（绿十字兽医），拥有143家普通兽医诊所及28家专科与急诊医院，提供各类医疗服务。作为澳大利亚最大的综合宠物护理公司，Greencross 2019年被TPG Capital以6.75亿澳元收购退市，此次IPO计划募资7亿澳元，TPG Capital对其估值预期为40亿澳元，但部分市场观点认为该公司估值更接近30亿澳元。

Greencross的年EBITDA据称约为4亿澳元，财务数据显示，该集团2025财年营收接近30亿澳元。