澳洲审慎监管局（APRA）近日发出严厉警告：由于气候变化引发的自然灾害频发， 未来二十年内的年度清理费用将翻倍以上。
这一趋势不仅会导致保费飙升至普通家庭难以负担的水平，更将加剧银行及整个金融系统的系统性风险。
随着保险“保障缺口”（即保额与实际重建成本之间的差额）持续扩大，那些以住宅 物业作为抵押品的银行正面临巨大的信贷风险。
2025年3月，新州北部Tweed Heads遭遇风暴潮袭击。图片来源：Getty Images
核心发现：百万家庭或失去房屋保障
在生活成本危机的背景下，保费激增已迫使许多澳洲人削减甚至放弃住房保险。
APRA在最新的压力测试中预测，到2050年，全澳约有四分之一的房屋将处于无保险 状态，而目前这一比例仅为七分之一。
这意味着在未来25年里，全澳将额外增加100万处“无保物业”，平均每年有4万个家 庭失去保险屏障。
由于大多数银行在发放贷款后并不核实保险的持续有效性，一旦 发生灾难，银行将直接暴露在资产贬值的风险之下。
APRA在气候脆弱性评估中指出，保障缺口的扩大正严重削弱保险作为澳洲金融系 统“缓冲器”的功能。
损失激增：年均灾害成本将高达160亿
根据APRA模拟的高风险情景，天气灾害导致的预计年损失总额将从目前的约70亿澳 元，飙升至2050年的160亿澳元以上。
数据显示，过去15年间，澳洲房产保费年均增长7.2%，远超3.1%的工资增幅。
根据 Canstar的数据，涨幅在近两年更趋极端：继2024年上涨16%后，2025年保费再度攀 升14%。
在昆州（QLD）东南部和新州（NSW）Northern Rivers等洪灾高发区，成本飙升尤 为剧烈。
APRA警告称，气候变化将加剧社会不平等，偏远和农村地区由于收入较低 且灾害风险更高，处境将更加艰难。
预计到2050年，这些地区可能有30%至40%的住 户无法负担保险。
金融冲击：抵押贷款坏账风险攀升
澳洲保险理事会（Insurance Council of Australia）数据显示，2025年极端天气 已导致35亿澳元的理赔损失。
过去五年中，此类损失年均达45亿澳元，较前一个五 年激增67%。
APRA成员 Suzanne Smith 强调，当房屋缺乏足额保险时，灾难损失将由住户、银 行或政府直接承担。
精算师协会（Actuaries Institute）的数据显示，目前已有 18万户背负抵押贷款的家庭面临保费可负担性压力，涉及贷款总额达570亿澳元。
针对这一趋势，APRA发现到2045年，昆州（QLD）的抵押贷款损失率可能因气候因 素上升超过35%。
应对措施：监管机构呼吁建立全澳注册系统
APRA于周二表示，由于抵押物业是银行的贷款抵押品，必须有充足的保险来对冲意 外风险。
为此，该机构建议建立一个统一的保险注册系统，实时监测物业的保险状 况，提高金融系统的透明度。
此外，监管机构还提出以下对策
*基础设施建设*：支持加强房屋抗灾能力，建设防护工程并对旧房进行加固改造。
*规划调整*：实施基于风险的土地利用规划。
*产品创新*：鼓励保险业开发覆盖范围更精准、价格更低廉的替代型保险产品。
APRA表示，应对这一挑战需要政府、银行业与保险业的深度协作，以维护澳洲金融 系统的长期韧性。
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