澳洲审慎监管局（APRA）董事会一名成员警示，互助银行领域正出现大型互助银行与小型客户所有银行之间不断扩大的结构性鸿沟APRA。
Therese McCarthy Hockey，澳大利亚审慎监管局（APRA）执行董事会成员，敦促互助银行重新审视其长期战略，并警告：若不适应行业变局，小型机构将在成本结构、增长能力与运营模式转型方面陷入困境。
3 月 17 日（周二），在 2026 年客户所有银行协会（COBA） CEO 与董事论坛上，McCarthy Hockey 表示，各类规模的互助银行都必须评估现有战略能否支撑可持续的未来。
行业处于十字路口
McCarthy Hockey 称，审慎监管局观察到互助银行业未来发展呈现 “混合信号”。近期行业整合加速 ——2025 年完成 4 起并购 —— 使客户所有银行数量降至 52 家。
她表示，APRA 预计整合趋势将持续，但强调这并不意味着行业衰退。许多互助银行整体表现稳健，在资产、存款与住房贷款领域的增长均跑赢行业整体趋势。
尽管如此，McCarthy Hockey 仍警示大型与小型互助银行间的结构性分化。
“过去 12 个月，大型互助银行营业利润稳健增长，而中小型机构利润却出现下滑。大型互助银行的成本收入比也显著低于小型机构。” 她表示。
“APRA 坚信，小型互助银行在市场中仍有一席之地，我们也认可市场选择对社区发展的重要性。我们正与监管同行一道，有意识地支持各类规模银行实现可持续发展。”
监管改革回应行业诉求
McCarthy Hockey 认可互助银行 CEO 提出的监管改革呼吁，并表示 APRA 已采取多项应对措施。
这些举措包括：近期就银行审慎监管框架增设第三层级展开咨询；持续提升第二支柱（Pillar 2）资本调整透明度，确保银行在调整被降低或取消前，清晰理解所需采取的行动或达成的目标。
她还提及，APRA 计划对最低流动性持有框架进行现代化改造，旨在以兼顾成本的方式激励稳健风险管理。
“我希望这些举措能表明，比例性原则并非我们事后考量，而是贯穿所有工作的核心。” 她补充道。
“互助银行业或许无法在政策制定过程中实现所有诉求，但若认为我们未深入思考行业需求，那就错了。”
核心挑战源于市场因素
但 McCarthy Hockey 强调，仅靠监管改革无法解决行业所有问题。她指出，互助银行竞争力面临的主要挑战来自市场层面。
这些挑战包括：技术开发与维护、网络安全与诈骗防护成本；复杂风险环境应对；以及地缘政治风险敞口。
“所有银行在应对新增与不断加剧的风险时都倍感压力，但我们看到，具备规模经济的银行更有能力进行必要投资，并承担数字化转型的固定成本。” 她表示。
“APRA 担忧的是，若缺乏充足资金储备，部分最小型互助银行最终将发现其商业模式不再具备可行性。”
未来路径
McCarthy Hockey 特意强调，APRA 的观点并非 “大即好、小即坏”，而是各类规模的互助银行都需保持敏锐、灵活与创新，以确保长期可持续性。
“在银行业，规模并非一切。本地知识、个人关系与社区回馈始终有其价值。互助银行业在诸多领域跑赢整体银行业，证明了客户所有商业模式的持久吸引力。” 她表示。
“但规模也并非无关紧要，这也是为何众多互助银行正通过与志同道合的伙伴合并，获取规模带来的财务收益。随着这一趋势在 2026 年加速，互助银行业的结构性差距或将进一步扩大。”
大型互助银行将受益于规模效应，而小型机构则可能面临成本收入比高企、盈利能力下滑的困境。
“极端情况下，部分银行可能难以找到合并伙伴，因为整合运营的成本可能超过审慎与会员收益，从而限制其稳定业绩的选择。” 她表示。
“若互助银行确实站在十字路口，APRA 认为可行路径包括：大胆、灵活、创新地实现增长；寻找志同道合的合并伙伴；或维持现状、墨守成规 —— 而这在 APRA 看来是风险最高的选择。”
变革或消亡
2025 年 3 月《The Adviser》曾探讨互助银行业并购活动，并提及 APRA 此前警示：互助银行需变革以 “保持 relevance”。
报道援引COBA CEO Michael Lawrence今年早些时候对《The Adviser》的表态：互助银行与信用社受监管成本上升与资源压力影响尤为严重，这可能推动合并决策。
“客户所有银行为传统投资者主导的银行模式提供了独特且重要的替代选择，为客户及所服务的多元社区创造价值与意义。” 他表示。
“但互助模式要蓬勃发展，需要一个积极促进竞争的监管框架。”
近年，互助银行领域出现多起合并案例，包括Unity Bank与G&C Mutual Bank合并、Community First Bank与Illawarra Credit Union合并。
上周，Teachers Mutual Bank Limited与Australian Mutual Bank确认，会员已投票支持合并计划，为行业最大规模整合之一铺平道路。
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