Affinity Equity 启聘瑞银为 ScotPac（估值 10 亿澳元+）开展战略评估

泛亚私募基金 Affinity Equity Partners 已选定一家投行，对其税前利润逾 1亿澳元 的非银放贷机构 Scottish Pacific（ScotPac） 开展选项评估。

据获悉情况、但因可自由发言而要求匿名的人士透露，所有退出选项（包括首次公开募股 IPO）都在讨论之列。瑞银（UBS） 预计将以近期交易倍数为依据，把 ScotPac 的估值定位在10 亿澳元以上。

Jon Sutton, CEO of ScotPac. .  AFR

ScotPac 自称是澳大利亚最大的中小企业非银行贷款方之一，拥有 30 亿澳元 贷款账簿、9000+ 客户。消息人士周二对本栏目表示，过去 12 个月里，ScotPac 已吸引金融投资者与产业投资者兴趣，并补充称：“[ScotPac 的] 利差结构、盈利增长与股本回报率（ROE），在私募信贷领域形成了正面差异化。”

公司由前 昆士兰银行（Bank of Queensland） 董事总经理 Jon Sutton 领导——Affinity 在 2018 年以 6.12 亿澳元 将彼时 ASX 上市的 ScotPac 私有化后，于 5 年前将其招至麾下。前 摩根大通 副总裁 David Kirwan 任首席财务官；Affinity 澳大利亚区主管 Mark Chudek 负责该项投资。

Affinity 于 6 月为 ScotPac 完成 3.25 亿澳元 的股息再融资（dividend recap），出资方包括 Bain Capital Credit、IFM Investors、MA Financial。随后在 8 月发起“美人赛”（投行比稿），邀请多家银行展示过往战绩与执行经验，以筹备 2026 年日历年内的退出。

ScotPac 新的 3.25 亿澳元 债务工具将于 2027 年底到期。该交易降低了公司的融资成本，同时保留了显著的股权缓冲与并购及其他增长的“火力”。这也意味着 Affinity 在保留控股权的同时，部分套现了投资。