联邦政府出台新规，对家族信托征收 30% 最低分配税，但遗嘱信托被纳入豁免范围，此举为富豪家庭留下一处存在争议的潜在税务漏洞。
此前联邦预算案中一项被大众称作 “遗产税” 的提案引发强烈社会反对，这也是联邦政府为数不多被迫撤回政策的案例之一。
现行新规规定，全权信托（discretionary trusts）将适用全新 30% 最低分配税，但遗嘱信托（testamentary trusts）可享受豁免。
但究竟什么是遗嘱信托？下文将拆解这套理应被封堵的税务操作模式。
多数人立遗嘱时，会先将资产留给配偶，剩余部分再分配给子女与其他直系亲属。但当大额现金与资产要传给下一代时，一次性全额移交遗产有时并非合理选择，存在诸多现实顾虑：
继承人年纪尚幼，不具备成熟的理财能力，无法审慎打理大额遗产；
继承人正处于离婚、破产诉讼阶段，名下资产存在被分割、抵债的风险。
遗嘱信托正是为解决这类问题设立。你可以将其理解为家族信托的一种特殊形式，仅能在立遗嘱人离世后生效。信托架构本身具备通用优势：资产隔离保护、可自主指定受益人分配信托投资产生的收益与资本利得；除此之外，遗嘱信托自 1980 年起就享有一项专属税务优惠。
当年政府发现大量富豪家庭搭建家族信托，将资产转入信托后向未成年子女大额分配收益。彼时未成年人无独立分级税率，即便收到高额信托分配款也无需缴税。为此澳洲政府出台《税法》第 6AA 分部（Division 6AA），大幅下调未成年人免税起征点，现行标准仅 416 澳元，超出部分最高适用 47% 的高额税率。
但政府单独豁免了遗嘱信托产生的收益，认定这类安排属于真实的遗产规划，而非刻意钻税务空子。这也是如今遗嘱信托每年可向未成年人免税分配 18200 澳元，叠加低收入税收抵免（Low Income Tax Offset）后免税额度最高可达 22500 澳元的政策根源。
根据本次预算新政，普通家族信托的收益分配将统一征收 30% 最低税，唯有遗嘱全权信托不在征税范围内。
针对家族信托分配征收最低 30% 税款的法案，预计会像此前资本利得税（CGT）、负扣税改革法案一样顺利通过参众两院，最快将于 2028 年 7 月 1 日正式落地实施。
由此产生一个关键问题：普通人在世时能否提前布局遗嘱信托？答案是可以，但操作路径复杂，且需要满足多重前置条件。
我们通过一个假设案例，反向拆解资金流转的操作逻辑：
汤姆 45 岁左右，育有三名 6 至 13 岁的子女；母亲凯特年近 80、身体孱弱，依靠联邦社会保障部（Centrelink）老年养老金生活。汤姆是独生子。凯特需要入住养老机构时，汤姆希望母亲入住条件最优的养老院。他拿出变卖企业所得的高息存款，赠予母亲 100 万澳元，用于支付养老院 100 万澳元可退还入住押金（RAD），锁定床位。
这笔入住押金不计入联邦社保资产审查，凯特因此全额保留养老金；同时这笔押金会纳入养老服务费核算基数，汤姆每月额外补贴母亲生活费。但数据显示，老人平均养老入住时长仅约两年，凯特入住养老院后不久便离世。
凯特的遗嘱写明全部财产由汤姆继承，并设置遗嘱信托条款，其中包含汤姆此前赠予、最终随遗产返还的 100 万澳元。作为遗产执行人，汤姆启动遗嘱信托，将这 100 万澳元投入股票与 ETF 资产组合，每年产生约 5.5 万澳元投资收益与资本增值。依托遗嘱信托的免税政策，汤姆每年可向三名子女各分配最高 22500 澳元，全程无需缴纳任何所得税。
若未做这套操作，100 万澳元会一直登记在汤姆个人名下，凭借其高薪收入，存款利息与投资收益最高需缴纳 47% 个税；若汤姆直接将 100 万澳元转入普通家族信托，2028 年 7 月 1 日起信托分配收益将适用 30% 最低税率。
这套操作是否会成为普遍避税手段？子女先行资助年迈父母，待父母离世后通过遗嘱信托收回全部资金，每年为自家子女、孙辈拿到最高 22500 澳元免税分配，同时规避针对成年受益人的 30% 信托最低分配税。
关键点：遗嘱中必须写入遗嘱信托专项条款，遗产执行人才有权设立信托，遗嘱措辞规范至关重要。
这套操作能否落地，取决于多重制约因素，存在极高法律风险：澳洲税务局（ATO）极有可能否定该类安排，认定其核心目的为规避所得税。一旦定性，《1936 年所得税评估法》第 4A 部分（Part IVA）反避税条款将直接生效，撤销整套资金操作安排。
尤其以下情形会被重点追责：子女在父母离世前夕大额转账赠予资金，同时同步修改遗嘱增设遗嘱信托条款。
其他风险点：父母中途将赠予资金全部消耗；遗产引发法律诉讼，依据《家庭供养法》（Family Provisions Act）索赔，导致赠予资金被判归他人所有；大额资金赠予父母，还可能直接削减其老年养老金领取资格、推高养老机构服务费。
尽管这套操作落地场景有限、风险极高，且本身存在明显税务套利嫌疑，但理论上确实存在一条税务漏洞：子女可在年迈父母离世前向其转移大额资产，父母过世后再通过遗嘱信托全额收回资金；依托遗嘱信托政策，每年向未成年人分配最高 22500 澳元免税收益，同时避开针对成年受益人的 30% 信托最低分配税。
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