澳洲房贷压力扩大：55%借款人还款超过压力线

澳洲人的“买房梦”，正在变成越来越沉重的现金流考验。

Finder最新发布的2026年住房贷款报告显示，55%的房贷持有人每月还款已经超过实得收入的30%，触及传统意义上的房贷压力门槛。与此同时，44%的受访者预计退休时仍在还房贷，或已经退休但仍背负房贷。

报告基于2026年7月消费者情绪追踪调查，覆盖1010名澳洲成年人，其中291人持有房贷，619人以不同形式拥有住房。

调查显示，30%的受访者感到买房压力。年轻一代尤其明显，19%的Z世代表示自己承受来自社会层面的买房压力。而在已经买房的Z世代中，67%曾获得家庭经济援助。

Finder财经编辑Richard Whitten表示，住房仍然是很多澳洲人眼中重要的人生节点，但高房价和高利率让这一步变得越来越难。对不少家庭来说，买房不只是首付问题，而是买下之后能不能长期扛住还款。

报告显示，当前房贷持有人平均将38%的实得工资用于还款。其中，婴儿潮一代平均为30%，X世代为36%，Y世代则达到41%。这意味着许多近年入市的年轻家庭，刚买房就处于更紧的现金流环境中。

调查还发现，只有34%的房贷持有人表示自己能“轻松负担”还款；39%的人虽然能还上，但几乎没有余地；24%的人表示只是勉强维持；另有3%的人认为自己已接近违约边缘。

高利率已经改变了家庭消费。47%的房贷持有人表示，他们因利率上升调整了财务安排。31%削减外出就餐、娱乐和旅行等非必要开支；22%甚至削减食品杂货、水电费和家庭用品等必要支出。

更棘手的是，54%的房贷持有人表示自己无法顺利转贷到更优惠产品，原因包括收入不足、房价下跌导致权益减少、支出上升或贷款审核趋严。这种“房贷监狱”让一些借款人即便看到更低利率，也难以真正转换贷款。

退休仍背负房贷，也正在成为新风险。报告显示，仅55%的房贷持有人预计能在退休前还清贷款；24%预计退休时仍有房贷；14%已经退休仍在还款；还有6%表示可能因此推迟退休。

Whitten提醒，房贷压力与利率高度相关。如果未来利率再次上调，承压比例可能继续攀升。对近期购房者来说，他们往往贷款规模更大、利率更高、缓冲更少，因此比早年入市并已偿还大量本金的家庭更脆弱。

在生活成本仍高、工资增长有限的背景下，房贷不再只是住房支出，而是决定家庭消费、储蓄、退休计划和抗风险能力的核心压力源。