2019年9月全球企业并购总结:大型并购停滞,中资表现活跃

2019年9月,全球企业并购比较平淡,两起大型并购一个取消,另一个还没有定论。中国最大钢铁企业宝武集团正式签约重组马钢集团成为本月最大亮点。

大型并购

中国宝武与马钢集团重组签约

2019年9月全球企业并购总结:大型并购停滞,中资表现活跃

中国宝武与安徽马钢集团重组实施协议签约仪式9月19日在安徽合肥举行。通过本次收购,中国宝武将直接持有马钢集团51%的股权,并通过马钢集团间接控制马钢股份45.54%的股份,并成为马钢股份的间接控股股东。重组后,中国宝武产能规模近亿吨。中国宝武由原宝钢集团有限公司和武汉钢铁(集团)公司联合重组而成,于2016年12月1日揭牌成立。据统计,重组完成后中国宝武的粗钢产量将达到8700万吨,占到全国粗钢产量的9.4%左右,与全球最大钢铁集团安赛乐米塔尔的9250万吨已相差不远。

伦交所拒绝港交所收购提议

2019年9月全球企业并购总结:大型并购停滞,中资表现活跃

香港交易所(HKEX)向伦敦证券交易所集团(LSEG)董事会提议将两家公司合并,对后者估值高达296亿英镑(366亿美元)。按照香港交易所对伦敦证券交易所集团的并购提议,后者股东将持有合并后公司约41%的股份。香港交易所董事会称,与LSEG的拟议合并是一个非常具有吸引力的战略机遇,可由此打造一家全球市场基础设施领头羊。随后,伦交所方面表示,重新考虑了可能的要约之后,董事会一致同意拒绝港交所的并购提议,并且认为没有必要与港交所进一步接洽。伦交所表示仍致力于收购路孚特(Refinitiv,原汤森路透金融与风险业部门)。

菲莫国际与奥驰亚终止合并谈判

2019年9月全球企业并购总结:大型并购停滞,中资表现活跃

烟草巨头菲莫国际(PMI)与奥驰亚(Altria)宣布终止合并谈判,但表示将进行合作,在美国推出IQOS加热烟草产品。IQOS是唯一一种获得美国食品和药物管理局批准在美国上市销售的加热烟草产品。

中资并购

阿里巴巴集团宣布以20亿美元全资收购网易旗下跨境电商平台考拉。考拉品牌将继续保持独立运营,“网易考拉”的名字改成“考拉海购”。同时,阿里巴巴作为领投方参与了网易云音乐此轮7亿美元的融资。此次融资为网易云音乐B2轮融资,融资后网易公司仍单独享有对网易云音乐的控制权。

长江电力宣布将通过全资子公司长江国际竞标购买桑普拉能源(Sempra Energy)在秘鲁配电等资产。本次交易基础收购价格为35.9亿美元,支付方式为现金支付。本次投资的标的资产为桑普拉能源在秘鲁当地所持有名为SAB公司100%股权、以及秘鲁企业POC公司约50.00000069%股权。SAB和POC两家公司所拥有的核心资产,即秘鲁最大电力公司Luz del Sur 83.64%的股权。

蒙牛集团已同意以大约15亿澳元收购澳大利亚婴儿配方奶粉制造商贝拉米(Bellamy)。此项交易尚需澳大利亚外国投资审查委员会批准,如果收购成功,将使蒙牛成为澳大利亚领先的有机婴儿食品和配方奶粉生产商之一。

挪威丰乐公司(Funcom)宣布,中国互联网巨头腾讯已同意收购该公司29%的股权,成为其最大股东。腾讯此次从KGJ Capital手中购买了丰乐公司的股票,为丰乐公司估值12.2亿挪威克朗(约合1.3433亿美元)。

复星旅文对全球第一家旅行社、英国老牌旅企托马斯库克的收购重组以失败告终。托马斯库克集团(Thomas Cook Group Plc)宣布破产清算。在7月12日托马斯库克提出重组方案后,复星旅文在其安排下持续与各方进行了大量沟通,但最终仍未找到合适的解决方案。

美职篮批准了中国电商巨头阿里巴巴集团联合创始人蔡崇信对于布鲁克林篮网队的收购,这也标志着蔡崇信正式成为篮网队老板。蔡崇信去年就出资10亿美元收购了篮网队49%的股权,近期他又收购了球队剩余的51%股份以及球队主场纽约巴克莱中心。为了购买剩余的51%股份,蔡崇信花费了大约13.5亿美元,巴克莱中心则花费了大约10亿美元。

苏宁易购发布公告称,已经完成收购家乐福中国的股权交割手续。6月23日,苏宁易购公告称拟以现金48亿元人民币等值欧元收购家乐福中国80%股份。这是继在收购了迪亚中国、万达百货等之后,苏宁又将家乐福中国收入囊中。

其他中小型并购

黑石集团(Blackstone Group)宣布,将以59亿美元的价格从房地产和投资管理公司柯罗尼资本(Colony Capital)手中购入一批美国工厂货仓物业组合。柯罗尼资本出售的组合包含465个货仓,分布在美国26个市场,总楼面面积有6000万平方英尺。

雅虎日本公司(Yahoo! JAPAN)提出以4000亿日元(约合37亿美元)的价格收购在线时尚零售商Zozo的50.1%股份,以更好地与亚马逊和日本乐天(Rakuten)等对手竞争。作为收购要约的一部分,Zozo创始人前泽友作已同意出售其所持约30%的股份,留给自己约6%的股份。他还将辞去该公司CEO职位。雅虎收购ZOZO后,日本将形成电商三巨头争霸格局。

Facebook宣布收购CTRL-labs。这家纽约创业公司专门开发相应的技术帮助人类使用大脑控制电脑。该公司将加入Facebook下属的Facebook Reality Labs,后者致力于开发增强现实智能眼镜。这笔交易的规模约为10亿美元,但Facebook没有确认价格。

迪士尼(Walt Disney)计划出售游戏业务FoxNext,FoxNext来自今年早些时候迪士尼收购的21世纪福克斯的娱乐资产。FoxNext成立于两年前,基于21世纪福克斯的娱乐IP制作免费的手机游戏。

韩国SK Siltron召开理事会,决定投资4.5亿美元(约合5400亿韩元)收购美国化工企业杜邦(DuPont)的晶圆部门。两家公司计划在获得本国当局许可后,于年内完成并购。

日本的住友化学(Sumitomo Chemical)将开拓全球最大的农药市场南美。住友化学将以约800亿日元收购澳大利亚的农药巨头Nufarm的南美业务,销售大豆的除草和杀菌剂。住友化学完成收购后,南美的农药业务将超过北美,成为该公司最大的农药业务。

西门子医疗(Siemens Healthineers)宣布,已通过Siemens Medical Solutions USA,Inc.签署一项协议,收购美国医疗咨询公司ECG管理咨询公司的多数股权,从而进一步扩大其医疗企业服务(ES)业务。

福泰制药(Vertex Pharmaceuticals Incorporated)将以9.5亿美金现金收购Semma Therapeutics。这是美国历史上临床前阶段生物技术公司金额最大的现金收购案例之一。

德国默克(Merck KGaA)宣布已完成对Intermolecular公司的收购,总值约为6200万美元。Intermolecular公司总部位于美国加州,在先进材料及应用创新方面拥有业内领先地位。完成这一收购也标志着默克正崛起成为电子材料行业一家强大的高科技解决方案提供商。

麦当劳(McDonald’s)已同意收购一家人工智能公司,以帮助旗下得来速餐厅实现自动运营。这是该快餐巨头今年以来第三次收购科技相关企业。成立于2017年的硅谷公司Apprente能够使用人工智能来帮助得来速餐厅快速处理订单,这将减少服务等候时间。

达美航空(Delta Air Lines)正斥资19亿美元收购拉美最大航空公司LATAM 20%的股份,以扩大其在拉美的业务。达美航空表示,预计将退出其在巴西航空公司Gol的持股。Gol是LATAM在巴西的竞争对手。

作为德意志银行(Deutsche Bank)近年来规模最大的重组计划一部分,该行已完成将旗下的主经纪商业务转移给法国巴黎银行(BNP Paribas)的交易。到2021年底约有1000名德意志银行员工将会转到法国巴黎银行。

福伊特(Voith)与思百吉集团签署协议,以总价3.19亿欧元现金收购其旗下公司BTG。作为一家为全球制浆造纸行业提供集成化、高度专业化流程解决方案的国际供应商,福伊特通过此次收购巩固了其作为全线供应商的市场地位。

HCT集团(HCT Group)已经正式获得了瑞宝包装有限公司(HCT Kent Packaging Ltd)的100%所有权。在超过13年的时间里,两家公司一直都是合作伙伴,HCT集团能够借此完全拥有面积达到500,000平方英尺的中国工厂。

海德思哲(Heidrick & Struggles)宣布,该公司已完成对2GET的收购。2GET是巴西首屈一指也是规模最大的猎头公司之一。交易条款未对外披露。

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