由于佣金骤降,年轻的交易员开始寻找优惠交易平台

由于佣金骤降,年轻的交易员开始寻找优惠交易平台

澳大利亚可能还没有像美国平台Robinhood那样普及的零成本股票经纪模式,但这并没有阻止年轻的澳大利亚人发现股票交易的乐趣。

他们被称为千禧一代或变焦者,他们利用最近的封锁时间取得了良好的效果。更重要的是,他们交易的不只是可疑的网红在Reddit或TikTok上插进来的“meme”股票。

这一趋势对SelfWealth (ASX: SWF)来说是个好兆头。该公司是唯一一家上市的低成本经纪商,每笔交易的固定费用为9.5澳元。

该公司声称是全国第五大零售经纪公司,在不少于40家供应商竞争的市场中占有7%的份额。

SelfWealth首席执行官Cath Whitaker指出:“自疫情爆发以来,我们在过去18个月里以惊人的速度增长。”

周一,该公司以每股0.39澳元的价格进行了1,000万澳元的配售,折让9%,之后该公司股票恢复交易。一项股票购买计划预计将进一步筹集200万澳元。

这些资金将用于支持“激进的”扩张,比如去年11月推出了一个交易美国股票的平台(正好赶上GameStop卖空狂潮引发的交易热潮)。

本月,该公司表示计划增加一个加密货币交易平台,此前对3500名客户的调查显示,有30%的客户投资了“加密货币”,另有38%的客户打算这么做。

在美国迅速兴起的零费用模式下,经纪商通过向所谓的做市商支付费用来赚钱:做市商整合交易,并以略低于指令规定的价格执行交易。

这是一场规模驱动的利润游戏。

低收费的经纪人行业面临更多竞争

澳大利亚没有零佣金的经纪人,但低佣金行业的竞争肯定在加剧。

Whitaker女士将这场比赛描述为“向左看,向右看”。

左边是四大银行的经纪业务——由单一的英联邦证券(Commonwealth Securities)主导——和CMC Markets(与澳新银行(ANZ Bank)结盟)。

她说:“当我看得对的时候,我看到的是Superhero, Stake, or Raiz 和 Spaceship 等新电影,它们提供的产品与我们的略有不同。”

Superhero提供5澳元的本地交易,以及免费的美国股票和ETF交易,一直在黄金时段大肆投放广告。与此同时,该公司正计划将其交易发行从美国市场扩展到澳大利亚证交所。

其他强大的竞争对手是美国的eToro和英国的IG Markets。

SelfWealth声称是唯一一个提供直接合法所有权的低成本平台,而不是提供托管安排。

过去5年,BBY和Halifax Investments这两家托管中介机构都以失败告终,而Opus Prime在全球金融危机期间倒闭也出了名。

由于该公司2018年11月倒闭,约1.2万名客户最近才被告知,他们将拿回自己的股票。

“这不是一个理论上的讨论,这已经伤害了成千上万的澳大利亚人,”Whitaker女士说。

竞争对手出现

然而,Whitaker认为,准零竞争对手将出现在本地市场,它们采用一种基于从外汇费或其它外围产品获得收入的亏损领先战略。

她表示:“在数字世界中,你是在为产品付费,或者你就是产品,他们会以某种方式赚钱。”

Whitaker表示,投资者应该质疑这些公司是如何赚钱的。

她说:“如果某件事好得令人难以置信,也许它就是真的。”“我们欢迎与ASIC进行对话,以确保父母投资者理解风险。”

人们认为,年轻投资者过度受到了不可靠的在线建议的影响,但Whitaker表示,他们在研究方面比人们给予的评价更勤勉。

尽管像“先买后付”(BNPL)股票这样的时髦行业一直受到新手交易员的欢迎,铁矿石开采商也是如此。

她表示:“四大银行是5月份交易量最大的股票之一。”她补充称,投资者对BNPL的股票更加谨慎。

SelfWealth性能

SelfWealth 6月份的季度报告显示,公司收入增长了22%,达到511万澳元,正现金流为14万澳元(2020-21年全年为100多万澳元)。

活跃客户数量增长105%,达到95,189个。

然而,与第三季度相比,收入下降了11%,交易数量下降了30%。

过去12个月,SelfWealth股价下跌了约30%,但仍几乎是2017年11月每股0.20澳元上市价格的两倍。

尽管该公司8000万澳元的市值似乎并不高,但管理层面临的挑战是如何实现盈利。

与2019-2020年290万澳元的赤字相比,截至2021年6月的年度亏损预计将缩小至40万澳元至90万澳元之间。

小公司在澳交所的董事会上徘徊

与此同时,SelfWealth在ASX的“孤儿”地位将受到两家新进入者的挑战,尽管它们的产品主张不同。

OpenMarkets已经筹集了1000万澳元的IPO资金,计划今年晚些时候在澳大利亚证券交易所上市。

OpenMarkets更多的是为其他经纪人(包括SelfWealth)提供企业对企业的服务。在幕后,它每年清算超过500亿澳元的交易,涉及20万个账户。

但它也有Open Trader,这是一个面向“认真积极的投资者”的“自我导向”平台。

总部位于珀斯的Marketech正计划将其平台进行IPO,该平台的目标客户是“积极认真的投资者”,并提供直播等附加服务。

OpenMarkets在6月份获得了150万澳元的投资,投资者包括Afterpay前董事(也是早期投资者)Mike Jefferies。

敢于梦想

与此同时,其他上市的全方位服务经纪商的表现好坏参半,Bell Financial Group (ASX: BFG)的股价去年上涨了41%,过去5年上涨了180%。

在收购了本地竞争对手Hartleys之后,总部位于珀斯的Euroz (ASX: EZL)表示将支付0.135澳元的最终股息,这相当于8%的全年收益率。

在过去的1年和5年里,欧元股票分别上涨了87%和155%,但该公司依赖于繁荣的西澳大利亚州采矿条件。

另一家券商E&P Financial Group (ASX: EP1)的前身是Evans Dixon,自2018年上市以来,其市值已缩水70%。

在本月达成的一项调解协议中,该集团同意支付720万澳元的罚款,理由是没有按照客户的最大利益行事,没有引导客户转向一家相关的美国房地产基金。

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