目前，澳大利亚有很多房贷借款人对自己名下的贷款产品类型并不是十分清楚。当利率开始上调，借款人压力陡增，由此带来的严重后果将对澳大利亚的整个金融体系构成严重的威胁。
瑞银（UBS）最新发布的报告表明，只付息贷款借款人中有近1/3并没有意识到目前自己偿还的月供中并不包括本金。
只付息贷款一般在前五年内不需要偿还本金，但是当只付息贷款期届满，借款人每月的月供将激增50%。
瑞银对907名借款人的贷款情况进行了调研。调研结果表明，很多只付息贷款人并没有意识到自己即将面临的这种“财务悬崖”。瑞银指出，导致这种现象发生的主要原因即是澳大利亚金融知识普及不足。前银行家David Murray领衔的最近一次金融系统调查显示，大部分银行和借贷机构均未能改善客户对产品的了解和知情程度。
据评级机构标普（Standard & Poor’s）提供的数据，澳大利亚有36%的居民对金融知识一窍不通。此外，ME Bank的调研则显示，38%的澳大利亚居民对只付息贷款一无所知。
一方面，很多借款人对自己的贷款类型并不完全了解；另一方面，银行等主要借贷机构似乎对自己客户的贷款类型划分也存在疑问。自澳大利亚审慎监管局（APRA）于出台投资者限贷新规后，研究发现将近600亿澳元的投资型贷款重新归类于自住型贷款。
澳储行行长Philip Lowe也称强烈抨击过银行体系已经过时，无法提供准确的数据。
在澳大利亚审慎监管局（APRA）要求银行等借贷机构进一步澄清财务报告后，澳联邦银行（CBA）于近期对80亿澳元的住房贷款进行了重新登记。其他银行也存在类似的情况。例如，澳新银行（ANZ）的投资型贷款低估了200亿澳元，澳国民银行（NAB）则低估了将近300亿澳元。
除了上述借款人对贷款产品不了解和借款机构对借款名目登记存疑的问题；澳大利亚风险借贷的问题也十分严重。瑞银此前披露的报告称，澳大利亚存在近5000亿澳元的“骗子贷款”。所谓的骗子贷款是指借款人提供虚假信息以获得贷款的行为。
据瑞银最新的调研显示，近1/3借款人的贷款资料均存在与事实不符的情况。瑞银指出，若银行上调投资者和只付息贷款利率，这部分借款人将更有可能因此遭受不小的经济压力。
瑞银指出， 鉴于APRA等监管机构的宏观审慎新规，银行相继分别提高了自住和投资只付息贷款利率46个基点和76个基点。近1/4的只付息借款人目前面临“高度”的经济压力，并表示正在考虑出售房产。
新州大学经济学教授Richard Holden说道：“这种情况和2008年美国金融危机爆发的背景存在相似之处。回溯至2008年，当时很多选择浮动利率贷款买房的借款人都没有充分意识到在一定时间（一般为5年）后月供会大幅上升。”
“当只付息贷款到期，借款人如因市场因素无法循环借贷导致还款压力陡升，随后违约率也随着大幅上升。正是这种情况导致了雷曼兄弟和贝尔斯登陷入困境。随后便是全球金融危机的爆发。”
“因此，若瑞银的调研报告是正确的，那么澳大利亚无异于存在一个定时炸弹。”
目前，在工资增长率处于历史低位，整体经济表现疲软，按揭比居高不下的背景下，澳大利亚居民对的消费支出水平已开始受到不利影响。本周的官方数据表明，澳大利亚零售销售录得7年来的最大跌幅，7月和8月分别下滑0.2%和0.6%。
澳储行方面已连续14个月宣布保持1.5%的利率不变。本周，罗伊行长表示称：“实际工资增长率放缓和家庭负债水平高企或将对家庭支出增长构成制约。”
国际货币基金组织（IMF）也发出警告称，家庭负债高企对经济增长所产生的不利影响正在逐步体现，进而或将造成失业率上升、金融系统出现危机的风险加剧。目前，澳大利亚的家庭负债收入比率达到创记录的194%，为世界第二高水平。同期电价飞涨，过去十年内家庭的电费账单已经翻倍。对于负债较重的借款人而言，这些因素的综合作用都给他们带来了进一步的经济压力。
摩根斯坦利分析师Richard Wile对超过1800名借款人的调研也发现，很多家庭负债严重，经济压力非常明显。很多人不得不缩减开支，降低储蓄率。
对此，APRA于三月初出台了有关只付息贷款占新增贷款不得超过30%的规定，以控制只付息贷款等风险较高贷款产品对金融稳定性的不利影响。为响应APRA的举措，银行先后上调了只付息和投资型贷款利率。据Richard Wile透露，近期的宏观审慎举措对家庭现金流的影响相当于澳储行三次加息的影响。
他说：“绝大部分家庭对任何收入锐减留给自己的缓冲余地非常小。房市过热给澳大利亚经济和家庭造成的不利影响，将持续对消费支出构成结构性和周期性的风险。”
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