本周澳股
本周，铁矿石价格暴跌，拖累澳大利亚股市小幅下跌，抵消了几只蓝筹股的涨幅。
标普/澳股200 指数本周下跌 2.9 点，或 0.04%，至 7403.7点。
在本周开局强劲后，周五该指数下跌56.5点，跌幅为0.8%。
铁矿石价格下跌 18%，打击了主要矿商，必和必拓集团、力拓和 Fortescue Metals Group 领跌澳股。
其中，必和必拓下跌 5.1% 至 39.16 澳元，力拓下跌 7% 至 98.80 澳元，Fortescue 下跌 16.4% 至 15.27 澳元。
规模较小的铁矿石开采商也被抛售潮中。
Mineral Resources 下跌 9.2% 至 48.26 澳元，Champion Iron 下跌 6.6% 至 5.11 澳元。Deterra Royalties下跌 6.3% 至 3.75 澳元。
过去几周铁矿石价格暴跌，导致蓝筹矿业公司估值迅速下滑！
投资者争先恐后抛售股票，避免进一步的亏损，因为有分析师预测大宗商品最糟糕的时期可能尚未结束。
铁矿石巨头空头头寸飙升、经纪商下调评级以及恐慌性抛售，说明铁矿石正在失宠…
铁矿石陷入困境，这也意味着澳大利亚的经济将受到打击！
价格暴跌可能会使澳洲今年的预算赤字激增至 1500 亿澳元。
本周，铁矿石价格再度下跌18%，至每吨107.21美元。
澳大利亚大型的矿商Fortescue、必和必拓和力拓在经历了一年丰厚的利润后，向澳大利亚股东宣布了总计 170 亿澳元的股息。
然而，自上月初以来，这三家公司的股价均下跌了 25% 以上，其中 Fortescue 领跌，该公司在周五下跌 11.5% 至 15.27 澳元后下跌了 37%。
尽管市场此前预计澳大利亚铁矿石需求将放缓，但其回调力度及其对蓝筹股矿商的后续损害，令许多投资者措手不及。
人们知道铁矿石价格不会持续涨下去，但今年下跌的速度着实令人惊讶！
周五的时候，瑞银 (UBS) 18 个月来首次将 Fortescue 评级下调至“卖出”建议，同时将其目标价从 18 澳元下调至 15 澳元。据悉，在三个月前，该机构也对力拓给予“卖出”评级。
瑞银分析师承认，铁矿石基本面恶化的速度快于预期，原因是中国在打击钢铁生产之际，房地产活动急剧放缓。
中国钢铁行业持续减产 铁矿石价格一路狂泻！
随着世界第二大经济体中国试图减少排放和改善空气质量，一些最大的钢铁生产省份的钢厂最近几周开始减产。
铁矿石价格不断下探。
本周，铁矿石价格再度下跌18%，至每吨107.21美元，目前比仅4个月前触及的每吨237.57美元的创纪录高点低55%。
与此同时，进口铁矿石库存积压的情况愈发明显。
截至上周，国内铁矿石港口库存量为1.31万吨，连续4周增加，库存量创下4个多月的新高。
在确保减产和稳价保供政策指导下，钢厂采购需求相对低迷，加上铁矿石到港量环比增加，港口成交情况不佳。
铁矿石价格大跌及库存积压的背后，是钢铁行业限产导致的需求骤降。
随着中国钢铁行业减产步入关键时期，各地相继加码限产、减产举措，力争2021年粗钢产量同比下降。
例如，河北邯郸近日制定了2021年9月至10月重点行业生产调控方案，明确钢铁行业在7、8月限产比例基础上加严4.4个百分点。按照管理绩效分步关停20座100吨以下转炉、1000立方米以下高炉。9月底前关停50%，采暖季前关停70%，年底前全部关停。
钢铁重镇唐山近期发布了9月空气质量改善攻坚方案。
该方案要求，除首钢迁钢、首钢京唐2家A级企业，河钢乐钢在建项目外，19家在产钢铁企业执行总量减排30%措施。
部分地区也通过能耗控制的手段，强化钢铁行业限产。
最新公布的多项8月钢铁行业数据表明，压减粗钢产量工作正扎实推进，并初见成效。
据中国钢铁工业协会统计，8月份全国粗钢日均产量268.5万吨，环比下降4.1%，创下去年4月以来新低。中钢协数据显示，9月上旬重点钢企粗钢日产204.49万吨，环比下降0.38%，同比下降4.29%。
中国钢厂开工率持续下滑。
9月初，钢厂高炉开工率为74.22%，较7月底下降0.13%，同比下降17.19%；高炉炼铁产能利用率为85.45%，较7月底下降1.18%，同比下降9.07%。
从终端需求来看，钢材出口量持续回落，也对铁矿石需求形成抑制作用！
又到了十字路口！
瑞银表示，预计今年下半年铁矿石市场将出现过剩，未来几个月现货价格将跌破每吨 100 美元。
该经纪人还将明年的平均价格预测从每吨 101 美元下调至每吨 89 美元。
瑞银的举动反映了整个市场对铁矿生产商股价的谨慎情绪。
有些投资机构开始选择那些不仅生产铁矿石，同时煤炭、天然气和铜等生产商来替代纯铁矿商。
毫无疑问投资者现在处于十字路口，是选择在这个时期“抄底”矿产股，还是撤出风险较大的铁矿石类股？
AMP Capital 投资策略主管 Shane Oliver 表示：“当铁矿石价格大幅下滑时，持有这些大型矿业公司是有风险的，尤其是考虑到何时结束的不确定性。”
“人们正在恐慌性抛售铁矿石敞口较大的股票，但我怀疑，未来几个月我们将看到底部正在构筑，买入是有道理的。”
但由于铁矿石价格仍远高于生产成本。
一些机构也将目前市场视为一个机会，认为许多大玩家已经退出，因此现在是一个非常好入市的机会。
从历史角度来看，这并不罕见。
因为从另一个角度来看，尽管铁矿石需求走软，但是中国的钢铁供应却是在以更快的速度减少！
我们可以明显看到中国钢铁产品库存的大幅下降。
根据中国钢铁网统计，截至9月16日，本周中国五大钢材品种总库存下降1.9%至1985.48万吨，已经连降6周。
钢材总产量本周大幅下降3.64%至978.33万吨，时隔17个月再度跌破一千万吨。
钢铁产量在下降，但终端产品库存也在下降，这意味着中国不能在不增加产量的情况下继续减少库存，因此必须在某个时候恢复生产。
就比如，Ausbil 的全球资源基金在截至 8 月 31 日的一年中报告净回报率为 83.3%，最近将其头寸从铁矿石的空头头寸转变为现在的多头头寸。该基金在 Fortescue 和 Rio Tinto 都有头寸。
此举是基于铁矿石价格下跌幅度过大，今年年底前将出现反弹的一种信念。
所以，毫无疑问，又到了历史性的选择时刻！
“高风险，高回报！还是平稳过渡，安全第一？“
你来决定！
本周主要聊的是矿，就来看3个小盘股：
Hot Chili在Costa Fuego确定了更多的资源扩展目标
智利铜金矿勘探公司Hot Chili (ASX: HCH)准备开始钻探新发现的大规模勘探目标，该公司在哥斯达黎加富埃戈铜金矿中心提升了增长水平。
Costa Fuego是一个规模更大的项目，包括Cortadera和Productora两种相隔14公里的资源。
目前，这两个矿床的总资源量为7.24亿吨，铜品位为0.48%，其中铜290万吨，金270万盎司，银9.9万，钼6.4万吨。
先进的3D地球化学定位技术首次在Costa Fuego地区使用，该工作生成的目标精确地反映了Cortadera和Productora地区现有的铜矿资源模型。
目前已经确定了两大目标:Productora Central和Santiago Z，这两家公司都被Hot Chili视为潜在的游戏规则改变者。
该公司表示，这两个目标都比Cortadera的主要斑岩Cuerpo 3更大。
在Cortadera, 3个钻井平台正在运行，以升级其第451Mt资源。
第四台钻机将于12月在Productora Central开始勘探钻井，而Hot Chili预计将于12月获得圣地亚哥Z的钻井许可。
在过去的一年里，该公司加快了在沿海地区的勘探。
Lotus Resources将在Kayelekera铀矿项目中勘探Milenje Hills稀土目标
Lotus Resources (ASX: LOT)已开始在马拉维历史性的Kayelekera铀矿项目的Milenje Hills稀土目标进行勘探活动。
这项工作是在去年发现与铀矿化有关的高级稀土氧化物(REO)材料之后进行的，该材料位于Kayelekera露天矿区以北2公里处，2014年首次通过地面调查和测绘确定。
该材料包括镝、铕、钕、镨、铽、钇和氧化物，总REO达16%，临界REO达3.4%。
Milenje Hills的勘探日程将对现有的地球物理数据集进行扩展，包括在初始工作中发现的大型异常的额外调查线。
在更广阔的区域将进行测绘，以确定新的矿化区域，同时挖掘机将加深以前的沟槽，并延伸其他观察到矿化良好的区域。
通过挖沟、测绘和地球物理等方法确定的异常和矿化区，将进行长达2000米的反循环钻井。
为了更好地了解REO宿主矿物、它们的组合和粒度，预计将在今年晚些时候开始测试工作，包括初步选矿测试，以确认生产物理精矿的可行性。
ioneer与全球矿业公司联手推进里Rhyolite Ridge锂硼项目
总部位于悉尼的勘探ioneer (ASX: INR)宣布将与全球贵金属矿商Sibanye-Stillwater合作，在美国内华达州开发Rhyolite Ridge旗舰锂硼项目。
该交易被认为是一项“变革性战略投资”，为该项目的质量以及ioneer作为美国主要锂硼生产商的未来奠定了基础。
根据合资条款，ioneer将保留合资企业50%的股权和运营权，而Sibanye-Stillwater将直接出资约4.9亿美元(6.68亿澳元)，获得其余50%的股权。
两家公司将成立一个技术委员会来监督项目运营;一个营销委员会，利用现有的商业关系，使合资企业的产品价值最大化;第三个委员会负责在关键的环境、社会和治理举措上进行合作。
ioneer还同意向Sibanye-Stillwater提供一项选择权，以参与Rhyolite Ridge北部盆地50%的项目，并提供6800万澳元的额外投资。
两家公司将合作确保债务融资，以确保Rhyolite Ridge的全部资金投入生产。
该项目开发的资本需求将来自于向Sibanye-Stillwater发行的9500万澳元ioneer股票的战略配售。
根据配售条款，Sibanye-Stillwater将以每股0.655澳元的价格认购1.459亿股普通股。
收益将用于开发资金、中期营运资金需求和开发长期项目，以尽可能缩短生产时间。
ioneer此次配售的财务顾问是Goldman Sachs，法律顾问是美国Vinson & Elkins和澳大利亚Ashurst。
Sibanye-Stillwater的财务顾问是Macquarie Capital，法律顾问是美国的Davis Polk & Wardwell。
随着铀矿价格持续攀升，Boss Energy任命了Honeymoon的主要建筑承包商
Boss Energy (ASX: BOE)正在推进其在南澳大利亚州Honeymoon矿的重启计划，以利用铀价格快速上涨的机会。
该公司选择了珀斯的过程Process E&I作为Honeymoon的关键EPC(工程、采购和施工)承包商。
这包括矿井的电气、仪表和控制系统，包括仪表控制和电气工程，以及后勤服务，如团队集成、数据管理和文件控制。
Process E&I的投资组合包括巴拿马Cobre巴拿马铜金钼矿、西澳大利亚的Tianqi氢氧化锂厂、Syrah Resources (ASX: SYR)在莫桑比克Balama石墨矿的采矿和工厂，以及赞比亚的一家铜冶炼厂。
Honeymoon铀矿被定位为澳大利亚下一个投产的铀矿，铀矿市场目前正吸引投资者的关注。
铀矿现货价格达到了九年来的最高点，每磅43.75澳元。
展望未来一周
央行将再次成为投资者关注的焦点，我们自己的储备银行董事会9月7日会议纪要是主要事件，
我们已经知道，美联储将官方利率维持在0.1%不变，并将把债券购买规模从每周50亿澳元缩减至40亿澳元，以反映由于悉尼和墨尔本因新冠疫情爆发而继续封锁所导致的“经济复苏延迟”。
不过，市场观察人士将迫切希望看到有关这一决定的更多细节，因为如果封锁放松、疫苗覆盖率增加，经济开始反弹，债券购买可能会以更快的速度缩减。
美国的情况也类似，美联储公开市场委员会(FOMC)开始了为期两天的政策会议。
美国COVID-19三角洲感染病例的激增导致就业市场复苏放缓，美联储可能选择将缩减资产购买的计划推迟到11月的会议。
就连中国央行也采取了行动，但外界普遍预计央行会将一年期和五年期优惠利率维持在3.85%和4.65%。
其他需要关注的本地数据包括消费者信心调查、采购经理人指数、就业岗位、技术岗位和财富数据，这些数据应该能反映澳大利亚经济如何应对封锁压力。
这种情况很复杂，澳洲联邦银行的数据显示，在疫情期间，由于政府支持支付，以及在封锁期间无法自由消费，澳大利亚人实际上在节省开支。
这使得澳大利亚的总体储蓄达到了惊人的2300亿澳元，尽管显然有一些群体在金融上遭受打击，而另一些群体却在繁荣。
一旦封锁最终开始缓解，如此高的储蓄水平可能会导致支出激增。
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