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- 前 言
- 澳洲肥猫之王
- 赚钱不行，收钱厉害
- 养老钱，遭惦记
- 结语
前 言
澳大利亚养老金规模已经暴增至约3万亿澳元的规模。但是，在很多基金公司的眼里，这就只是一块肥肉。
近日, 基于五年收益率表现情况,投资咨询机构StockSpot于近日发布了最新的“肥猫基金（Fat Cat Funds）年度报告”，AMP榜上有名，不过是黑榜。
对于AMP而言，今年可谓祸不单行，不仅深陷“桃色丑闻”和财务困境的双重打击，养老基金业绩也是惨不忍赌，排名垫底。
因为有AMP垫底，澳新银行旗下的“OnePath business”基金才得以避免多年固守倒数第一的悲剧。
对于糟糕的业绩，基金会员自然有话说，有人甚至宁愿取出来全部花掉……
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澳洲肥猫之王
顾名思义，“肥猫”就是指那些“拿钱不办事，中饱私囊”的基金。总结起来，就是业绩最差，收费却又最贵，损害养老基金会员利益的养老基金。
StockSpot本身并不运营养老基金。在调研中，StockSpot发现金融巨头AMP旗下管理的基金可以说是“澳洲肥猫之王”。
数据显示，AMP有12只基金入选“澳洲表现最糟糕的养老基金”，收益率在养老基金排名中垫底。
无论是主动增长型基金、增长型基金、平衡型基金，还是中等型基金，AMP都排名最后。
尤其是平衡型基金一类，AMP Capital旗下的动态市场基金（Dynamic Markets Fund）在所有分析的基金中回报率最低，为负2.2％。
换句话说，不但没挣钱，反而本金被侵蚀了不少，再加上各种管理费，这些基金的会员损失可大了。
另外，Perpetual、澳大利亚国民银行旗下的MLC、以及寿险集团Zurich也加入了“肥猫俱乐部”。
下图为主动增长型基金排名（左边为五年收益率排名前十的基金名称，右边则为排名后十的基金名称）
所谓的主动增长型基金：增长型资产（如股票、房产）≥80%，短期波动大，主要针对追求长期投资回报人群。
下图为增长型基金排名（左边为五年收益率排名前十的基金名称，右边则为排名后十的基金名称）
所谓的增长型基金：增长型资产（如股票、房产）60%-80%，主要针对追求长期投资回报人群。
下图为平衡型基金排名（左边为五年收益率排名前十的基金名称，右边则为排名后十的基金名称）
所谓的平衡型基金：增长型资产（如股票、房产）40-60%，主要针对追求中期至长期投资回报人群。
下图为中等型基金排名（左边为五年收益率排名前十的基金名称，右边则为排名后十的基金名称）
所谓的中等型基金：增长型资产（如股票、房产）20-40%，主要针对追求中期或短期投资回报人群。
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赚钱不行，收钱厉害
值得一提的是，尽管业绩表现不佳，但是这些基金的收费却一点也不便宜。
例如，很多业绩表现较好的养老基金一般只收取1％或更低的费用，而这些“肥猫基金”会员平均收费比例为2.07％。
鉴于肥猫基金管理着数100亿澳元的养老资金，这使得澳大利亚人每年的向他们缴纳的费用高达数亿澳元。换言之，饿瘦了会员，爆肥了基金。
StockSpot创始人Chris Brycki说道：“听起来，高个1%似乎并不多。但是，对于深陷这些肥猫基金的澳洲居民而言，和他们选择收费低基金的朋友们一对比，差异马上就看出来了，等到退休，他们会比自己同样收入的朋友少拿超过20万澳币。”
据估计，整体而言，每年养老基金收取的管理费用介于330亿至340亿澳元区间。
鉴于澳大利亚绝大多数人都没有到“有钱任性，随便花钱”的阶层，因此尽可能避免自己的养老钱被侵蚀，这一点是所有人都应该做的功课。
Brycki 说道：“关于退休基金的黄金法则之一，你付的越少，得到的就越多。因此选择养老基金如果费率低于1%的话，您的养老金就不会因为高额收费而受到侵蚀。”
例如，表现较好而收费不到1%的基金包括是昆士兰州公共部门基金Qsuper，行业超级基金UniSuper和AustralianSuper。
一位业内人士迈克表示，自从联邦政府开放提前支取养老金以来，目前提取的养老金数额也不过300亿澳元左右。因此，对于如此庞大的管理费用，可以脑补一下，多少钱是“冤枉钱”。
为了更为形象地说明这一问题的严重性，迈克打了个最简单的比方。
他说：“就以最简单的MySuper基金（即默认基金）选项为例，因为不需要怎么管理，管理费通常不会超过0.5%，但是此类基金的收益率都超过1%，远远好于很多吹得天花乱坠，就实际上是肥猫一只的基金。”
“尽管关于这一行业改革和监管的呼声一直很高，但是却几乎鲜有进展，底层工人只能逆来顺受，听之任之。”
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养老钱，遭惦记
毫无疑问，无论是在澳洲，还是在中国，亦或者是在世界其他地区，每个人都需要养老金（确切点讲：养老钱）。
不过，真正有心去关注这笔钱是否增值、如何增值的人却很少。
尽管养老金真正的主人并不惦记，包括银行、房产中介、甚至就连私立学校也在打养老金的主意。
根据澳大利亚联邦政府的规定，在新冠疫情中下岗和陷入困境的员工可以向澳大利亚税务局（ATO）申请提前领取养老金，最高不超过2万澳元。
该计划于4月20日生效，本财政年度可提取1万澳元，从7月1日起，符合规定的人可再提取最高1万澳元。
迄今为止，大约有270万人总共提取了333亿澳元的养老金。澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）表示，养老金提前支取人士沦为严重有组织犯罪的目标。
据悉，房地产中介机构鼓励租户使用养老金来支付租金，信贷提供者建议借款人使用养老金来偿还贷款，以及向其收取使用养老金的费用。
疫情以来，约有九分之一的贷款买房人申请了房贷还款递延，总债务高达2400亿澳元。
这个月月底，首批申请延期还贷的一部分业主将面临到期还款的问题。但是，由于持续封锁、失业激增，不少家庭根本就没有恢复收入来源。
根据经济学家的建模，约有65万借款人在本月底延期还款结束后无法还款。
于是，一些银行为了避免呆坏账风险，建议客户动用养老金还款，一度引起了监管机构澳大利亚审慎监管局(APRA)的注意。
后者警告称：“在动用养老金的问题上，贷款人应该保持适当克制，不得提供任何超出授权的金融建议。”
与此同时，澳大利亚税务局（ATO）也在加强审查力度，打击不合格会员滥用政策，提取养老金的情况。
一名网友打趣道：“看来，除了自己，所有人都在关注这笔钱。”
结语
之前有读者留言称，养老基金是养活了一批基金公司，管理费加提成，稳赚不赔，赔的都是拿工资的。
有的网友甚至开始质疑，富人有把钱放养老基金里的吗？
由此可见，本应是相互信任、共赢的关系，却硬生生的变成了一种“相互猜疑、彼此攻击”的局面。
在养老金会员信心持续下滑的过程中，作为基金管理机构，反省是应该的。
对于养老金自身而言，做好功课，倒逼市场进步，也是恰逢其时。
参考来源：
https://www.businessinsider.com.au/best-worst-super-funds-australia-comparison-rankings-2020-9
发布者：afndaily，转载请注明出处：www.afndaily.com
