蚂蚁集团获金融央企增资　国有资本跻身第二大股东

担负花呗和借呗品牌整改重任的蚂蚁消费金融再获大笔增资，股东方国有资本力量增强，涵盖互联网资本、国资、产业资本知名公司“豪华股东团”将迎来变阵。

根据中国信达等12月24日晚间公告，重庆蚂蚁消费金融有限公司（下称蚂蚁消金）向全体增资认购方增发注册资本220亿元，增资完成后注册资本将由80亿元增加至300亿元，远超同行成为规模最大消费金融公司。

从公告来看，本次增资认购方仅2家蚂蚁消费金融的原股东，蚂蚁集团、鱼跃医疗分别认缴的新增注册资本110亿元和10.978亿元；新增股东包括中国信达、舜宇光学、博冠科技和渝富资本，包括中国华融在内、蚂蚁股东方中也将有两家四大AMC成员。

增资完成后，蚂蚁消金大股东蚂蚁集团持股比例维持50%不变；中国信达成为第二大股东，以现金方式认购蚂蚁消费金融20%股权（加上附属公司南洋商业银行所持有的股份，中国信达未来持股24.003%）；第三大股东为舜宇光学，持股比例为6%；其余股东包括鱼跃医疗、博冠科技、南洋商银行、国泰世华银行（中国）、渝富资本、宁德时代、千方科技、中国华融，持股比例分别为4.99%、4.407%、4.003%、2.667%、2.6%、2.133%、1.869%、1.331%。

金融央企增资，豪华股东团变阵

蚂蚁消金有望增资至300亿元，成立之初以涵盖互联网资本、国资、产业资本知名公司被业界称为“豪华股东团”阵容也将迎来变化。

综合中国信达、鱼跃医疗等公司12月24日晚间公告的股权认购协议，蚂蚁消费金融向全体增资认购方增发注册资本人民币220亿元。这也意味着，增至完成后，蚂蚁消费金融的注册资本将由80亿元增至300亿元。该增资事项尚待监管批准。

据公告披露，此次增资认购方仅仅2家蚂蚁消费金融的原股东，蚂蚁集团、鱼跃医疗认缴的新增注册资本分别为110亿元和10.978亿元；新增股东包括中国信达、舜宇光学、博冠科技和渝富资本，认缴的新增注册资本分别为60亿元、18亿元、13.222亿元和7.8亿元。

增资完成后，蚂蚁消费金融的股东格局将变更为：大股东持股比例维持50%不变；中国信达成为第二大股东，持股比例为20%；第三大股东为舜宇光学，持股比例为6%；其余股东包括鱼跃医疗、博冠科技、南洋商银行、国泰世华银行（中国）、渝富资本、宁德时代、千方科技、中国华融，持股比例分别为4.99%、4.407%、4.003%、2.667%、2.6%、2.133%、1.869%、1.331%。

实际上，中国信达此次将出资60亿元，以现金方式认购蚂蚁消费金融20%股权，在加上中国信达附属公司南洋商业银行所持有的股份，中国信达未来将持有蚂蚁消费金融24.003%的股权，跻身第二大股东。

中国信达，即中国信达资产管理股份有限公司，系经国务院批准成立，为中央金融企业 ，是第一批获批成立的四大AMC机构之一，由财政部、全国社会保障基金会理事会、中国远洋海运集团有限公司分别持股58%，14.04%和5%。中国信达业务以不良资产经营为核心，主要向客户提供金融解决方案和资产管理服务，主要业务在香港和中国内地。

中国信达官网称，该公司立足不良资产经营主业，围绕问题资产投资和问题机构救助，着力化解金融机构和实体企业不良资产风险。截至2020年末，中国信达总资产人民币（下同）15180.84亿元，归属于该公司股东权益1721.09亿元，持续经营活动收入总额1001.34亿元，全年实现净利润132.48亿元。

对于此次增资，中国信达表示，“在消费需求增长、监管体系日趋完善的背景下，消费金融产业规模持续扩大，金融科技运用使得技术驱动金融创新”。该公司董事认为，“蚂蚁消金凭借金融科技赋能，依托商业场景和客户流量，具有投资价值。”

值得注意的是，也有蚂蚁消金原股东放弃了此次增资。千方科技公告称，公司基于发展规划和经营现状决定不参与蚂蚁消金此次增资，同意蚂蚁公司此次增资方案并放弃优先认购权。蚂蚁消金此次增资完成后，该公司的持股比例由7.01%降至1.869%。

从股东背景看，增资完成后的蚂蚁消金股东背景中的国资力量明显增强，除中国信达外，还有重庆国资委失控的渝富资本主要从事资产收购和处置，同是“四大AMC”之一的中国华融主要从事不良资产经营；此外还有宁德时代、千方科技、鱼跃医疗、舜宇光学、博冠科技等涵盖新能源电池、大数据服务、医疗器械、光学器件、游戏软件的业务产业资本。

重回注册规模最大消费金融公司

今年6月3日，蚂蚁消费金融获批开业，注册资本80亿元，这一注册资本规模也一度超越捷信、招联消费金融，坐上了消费金融行业的“头把交椅”。不过，4个月后，招联消费金融获批注册资本由38.6896亿元增至100亿元。然而，现在看来，蚂蚁消金重回第一。

12月24日晚间，公告还披露了蚂蚁消费金融从6月4日成立至9月30日的未经审核的经营业绩，税后净亏损5.25亿元；截至9月30日，该公司总资产600.98亿元，净资产74.75亿元。

蚂蚁消金最早在2020年9月筹建，最终在今年6月才最终获批开业。新开业的蚂蚁消金由蚂蚁集团数字金融事业群总裁黄浩任董事长，陈怀晟任总经理。按照整改方案，在开业6个月内，蚂蚁消金将担负花呗和借呗品牌整改重任，如今时限已近。

今年11月份，蚂蚁借呗和花呗先后宣布启动品牌隔离工作。11月7日，借呗宣布启动品牌隔离工作，由蚂蚁消金提供的服务会继续显示“借呗”品牌，而银行等金融机构独立提供的信贷服务则会在“信用贷”页面展示。11月24日，花呗启动品牌隔离工作，隔离整改后花呗是蚂蚁消金专属消费信贷品牌，由银行等金融机构全额出资的消费信贷，更新为“信用购”类型的服务。

不过一直以来，蚂蚁消金此前80亿元注册资本能承接的信贷规模有限就是行业讨论的话题。根据今年2月银保监会办公厅印发的《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，蚂蚁消费金融公司作为一家持牌金融机构，在联合贷款的出资比例、集中度和限额等经营规则方面都要受到严格约束。

“增资将增强蚂蚁消金的消费信贷投放能力，扩大消费业务规模。”西南证券首席分析师张刚认为，蚂蚁集团大举认购，展示力挺消费金融业务的决心，但老股东未全部捧场认购，也显示在目前的监管环境。

今年来随着后疫情消费金融业务复苏及部分场景消费信贷的较快发展，多家消费金融公司融资动作频繁，通过增资以支撑业务开展。

今年以来，消费金融公司纷纷通过股东增资、金融债、银团贷款、ABS等多种方式进行“补血”。比如湖北消费金融、捷信消费金融、兴业消费金融、中邮消费金融、杭银消费金融已相继发行10亿元-60亿元不等规模的ABS产品募资；招联消费金融、马上消费金融也都有成功发行金融债；此外，马上消费消费金融成功募集了首单银团贷款并完成提款5.3亿元；中邮消费金融完成了2021年银团贷款，总额达14亿元。