第一季度对巴西获利回吐 美国对冲基金躲过一劫

彭博汇总的数据显示，从年初到3月底，美国对冲基金的巴西股票持仓净减少大约8亿美元。在巴西基准 股指去年大涨69%之后，对冲基金获利回吐。

在周四看来，这种减仓真是及时。折换美元计算，巴西Ibovespa指数周四大跌16%，因为新一轮政治危机导致总统特梅尔卷入其中，并有可能令该国的改革进程脱轨，巴西资产价格应声而落。巴西石油和巴西银行的股价均一度下跌20%。

 

13F申报文件显示，截至第一季度末，对冲基金通过美国存托凭证和交易所交易基金持有的巴西风险敞口约25.9亿美元。通过这些数据，可以管中窥豹对冲基金在某一时点的股票持仓。其中不包括基金不需要报告的仓位，不包括在海外市场或衍生工具上的持仓，也不包括货币和债券敞口。

 

截至3月底，Arrowstreet Capital的巴西股票持仓规模最大，约4.67亿美元，其中包括1.55亿美元 Itau Unibanco Holding SA股票。与前一季度相比，Arrowstreet在这家银行的持股减少超过50%。

 

Itau Unibanco是最受基金欢迎的公司，也是Millennium Management、Oaktree Capital Management和D.E. Shaw & Co.的最大持仓。这些基金总计持有超过4.4亿美元Itau Unibanco股票。

 

由亿万富翁Ray Dalio创立的桥水联合基金，持有巴西资产规模排名第二。该基金通过iShares MSCI Brazil Capped ETF进行投资。桥水的备案显示，他们在第一季度增持近60万份该ETF。