澳洲网贷，能活多久？

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• 前言
• 澳版花呗，火了！
• 还能火多久？
• 负债≠收入，冲动是魔鬼
• 总结

前 言

过去一年，Afterpay是神一样的爆发户版本。

自3月份跌至8澳元低点以来，Afterpay累计涨幅已经达到了1400％。

两名创始人Nick Molnar 和Anthony Eisen的个人身价均超过15亿澳元，迈进亿万富翁的门槛。

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澳版花呗，火了！

名义上，这是一家“独角兽”金融科技公司。

实际上，Afterpay 属于次贷领域的一家平台公司，技术并没有创新，抢了信用卡的市场份额而已。

商业模式简单，也有趣。

对于商家而言，只要使用其服务，就要支付4%-6%的交易手续费。对于消费者而言，服务是“免费”的。但是，如果一旦逾期，则要收取逾期费。

对于前者，竞争对手Klarna首席执行官直言不讳，Afterpay的收费堪比勒索。

他说：“这些公司向店家收取超过4%的手续费，当地居然还有人为这样的公司拍手称好。这一点真的令我感到震惊。”

不过，对于这样的批评，Anthony Eisen只是笑笑。

他说：“越来越多的商家选择Afterpay，而不是Klarna。”

不过，这样的辩解和笑容背后，有的是苍白无力。

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还能火多久？

随着Afterpay股价暴涨，很多机构也开始由空转多，甚至给出了170澳元/股的目标价。

在股价暴涨的同时，让人几乎忘记了，Afterpay还是一家亏损的公司。

不仅如此，烧钱的窟窿似乎越来越大。截至2020年12月的半年内，Afterpay亏损进一步扩大至7920万澳元。

对于亏损，两位创始人的辩解是，规模扩大了，自然就会盈利了，毕竟目前每天平均有2.3万人会加入Afterpay，全球用户数已经超过1300万人。

不过，还有一些机构并不买账。

首先，这个用户数到底算不算大？用户的质量又是如何？

在澳洲本土，Afterpay是先买后付行业当之无愧的第一，拥有大约350万的活跃用户。

但是，澳大利亚年轻人（18岁至34岁之间）才是Afterpay 最大的用户群，疫情期间未偿余额超过10亿。

并且，Afterpay 的目标客户中近一半年收入低于4万澳元，他们是谁?

许多都是学生、兼职工作者。

另外，使用“先买后付”的人往往同时背负着其他负债。在经济衰退期间，未偿还的债务可能构成风险。

试问一下，“如果失业率飙升，如果他们失去工作，他们是否更有可能或更不可能偿还这些债务，对Aferpay或整个经济造成财务压力？”

一个显而易见的事实是，越来越多的人正在求助财务咨询热线，他们由于种种原因而负债累累，现在又难以还上“先买后付”的欠款。

另外，全球支付巨头Paypal开始正式进入澳洲这一市场，直接在客场挑战Afterpay。

自6月开始，Paypal将在澳洲推出“四合一付款”分期服务，允许客户在购买商品时候可通过四笔免息分期付款完成，每期付款等额，每两周还一次，最高不超过1500澳元。

Paypal在全球近3000万商家和3亿多用户，在澳洲本土拥有近900万客户，比起Afterpay用户数优势巨大。

在技术能力方面，PayPal可以说直接压倒Afterpay。

在商家收费方面，Paypal的交易手续费为2.6%，远低于Afterpay。

除了Paypal，还有那些被抢掉份额的传统银行和信用卡公司，他们又怎么能束手就擒?

即便是撇开这些传统巨头不谈，同一起跑线上的名单也很长，Sezzle、Klarna、Splitit、Affirm、ViaBill、GoCardless、Partial和 Zip……

借用一位行业分析人士的话来说，除了全球央行和政府继续巨量放水，股价持续高涨，背后资本继续讲故事，不然Afterpay很难续命，难逃被收购的命运。

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负债≠收入，冲动是魔鬼

“负债就是负债，迟早需要偿还……”。

“先买后付”市场迅猛增长的背后，是更多的人在向服务商偿还债务，而借钱消费的背后是高度的风险和代价。

一名Afterpay的用户说道，相比申请信用卡的各种门槛，使用Afterpay非常简单，只要下载个app就能用。

事实上，这代表了先买后付人群的一个典型特征，大量没有信用卡或没有资格获得信用卡的人现在正在使用这种服务。

实际上，澳洲媒体屡屡爆出不少消费者因为先买后付而冲动消费、陷入“以贷养贷”的困境。

金融比价网站RateCity发布的最新研究显示，自从用上了先买后付，近3成用户开始出现财务困扰。

这项调研在1009名消费者中展开。超过半数的受访者表示，相比信用卡或其他透支消费方式，他们采用先买后付服务的可能性更高。

下载APP、填写资料、注册成功、先买后付……方便快捷是他们更容易使用这类服务的一个主要原因。

28%的受访者表示，因为使用先买后付服务，自己买东西常常“超标”，继而导致没有钱来支付其他账单。

现年30岁的切尔西是Afterpay的用户，她经常使用该服务，并描述自己和Afterpay的关系是一种“爱恨交加的关系”。

切尔西最近失业了，但是，经常支出超过收入。

她说喜欢获得自己想要购买东西的感觉，但是，却又常常陷入“未来为此付出代价”的自责。

RateCity研究主管Sally Tindall表示：“每天都有成千上万的澳大利亚人注册使用这些服务。但是，很多人最终却因为先买，而后付的更多。”

“超过半数的消费者表示，先买后付平台导致他们进行了冲动消费。”

消费者法律援助中心高级政策官凯瑟琳·邓普（Katherine Temple）说：“我们接到了很多财务方面律师的报告，这些报告显示很多求助者在使用先买后付后债务越来越多。”

“很多人希望我们提供帮助，因为，他们不仅有Afterpay债务，还有许多其他负债，例如信用卡，发薪日贷款和水电费等。”

一般情况下，对于按时付款的用户，Afterpay等BNPL提供免费服务。但是，如果逾期付款，先买后付供应商则会收取固定滞纳金，而不是按照一定的利率收费。

例如，Afterpay对于错过首次还款期（两周）的购物者实施10澳元的罚款，并且如果一周后如果仍有未偿余额，则会加收7澳元的滞纳金。错过所有四期付款的客户，每笔交易将收取68澳元的滞纳金。

来自金融产品比较网站Mozo的一项调研结果同样令人惊讶。

调查结果显示：25%的用户表示由于先买后付的习惯而处于“财务压力”。45%的用户表示，与使用借记卡或信用卡相比，使用Afterpay花费会更多。

33%的用户表示不知道Afterpay使用记录可能会影响他们的信用评分。30%的用户表示会向配偶隐瞒Afterpay支出。

专家提示，为了最大程度地保护自己，消费者应该记住三个简单的原则，

• 谨慎使用信贷
• 不要过度借贷
• 留下按时还款的历史记录

END

“潮退了，才知道谁在裸泳”。

随着澳洲对这一行业实施“自我监管”，先买后付的支持者认为这是一大胜利。

但是，如果哪天有人为这些负债自杀而上了头条……，行业规则是不是分分钟可以发生变化？

参考链接：

https://www.businessinsider.com.au/paypal-australia-buy-now-pay-later-afterpay-2021-3