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- 前言
- 负利率要来？
- 贫富差距越来越大
- 如何防止钱变纸
- 结语
前言
德尔塔变异毒株正在澳洲肆虐！
封城一个多月，悉尼疫情不见好转，整个8月，封城还将持续。
在经历了五度封城后，墨尔本经济遭受重创。
阿德莱德、布里斯班也相继被“拖下水”。
疫情不断死灰复燃甚至越演越烈、无止尽的封锁、仅13%的疫苗接种率……种种不利因素，让财长乔什·弗莱登伯格（Josh Frydenberg）也不得不承认“澳洲经济将不可避免地再度陷入衰退”！
而不太乐观的经济前景致使澳洲审慎监管局（ APRA）近日喊话各大银行，呼吁它们为零利率、甚至负利率做好准备。
消息一出，一片哗然。
为了刺激再次衰退的经济，澳洲真的会祭出负利率这一极端的货币政策吗？
如果负利率真的出现，在高通胀、疲软的工资增长率以及疫情不断反复等多重夹击下的普通人，如何防止手里的现金变成纸？
负利率要来？
2022年4月——APRA给出了澳洲可能出现负利率的时间表。
负利率，被认为是在低迷的经济状况下，央行实行宽松货币政策的极端武器。
放眼世界，日本和欧洲的四个经济体（瑞士、丹麦、瑞典和欧元区）先后进入了负利率时代。而实行负利率政策的动机通常有二。
图源：Financial Review
一是以日本、欧元区和瑞典为代表，目的是刺激本国经济。
负利率降低了企业融资成本，刺激企业信贷和投资。同时鼓励人们减少储蓄，增加消费，从而达到支撑经济的目的。
二是以瑞士、丹麦为代表，目的是抑制本国货币升值。
通过降低利率减缓外来资本流入，保持本国币值相对稳定。
不管目的是什么，实行负利率的背景都是本国经济持续衰退，并有陷入通缩和长期低迷的风险。
那么，澳洲经济到了需要靠负利率来刺激的境地吗？
的确，新州的封锁期限一再延长，加剧了国民经济的压力。澳洲经济将在第三季度收缩几乎是板上钉钉的事情。
不过，澳大利亚统计局（ABS）的最新数据表明，消费者价格指数（CPI）在第二季度上涨了0.8%，年通货膨胀率飙升至3.8%，远高于储备银行2%至3%的通胀目标。
而在大宗商品价格暴涨的推动下，上半年澳洲贸易顺差再次扩大，基于此，国际货币基金组织对澳洲经济前景依旧看好，并对今年澳洲GDP的增长预期从之前的4.5%提升至5.3%。
此外，预计9月份，充足的辉瑞疫苗将抵达澳洲，一旦疫情得以控制，澳洲经济在第四季度反弹也并非不可能。
而负利率这剂猛药，是经济困境中的无奈之举，副作用显而易见，比如造成银行挤兑，市场流动性不足等。 图源：news.com.au
因此，虽然APRA希望银行为负利率做好准备，但澳洲储备银行（RBA）仍反复强调，在2024年之前不会加息，变成负利率的可能性也极低。
贫富差距越来越大
虽然可能性微乎其微，但负利率一旦成真，对我们普通人有什么影响？
负利率意味着将钱放在银行，非但没有利息收入，还要倒贴钱，可能出现1万块钱进去，9000块钱出来的情况。
这极有可能刺激投资者提高风险偏好，去购买任何能产生正回报的资产。
市场上有更多的资金寻找投资出路，同时，负利率也意味着借钱更加便宜，因此，那些能够产生稳定现金流的资产，比如房产、股票等，价格也将继续大涨。图源：网络
由于富人通常持有更多的不动产，而穷人主要持有现金，因此，在负利率的环境下，拥有更多资产的富人，其收入增长速度将更快，而穷人手中的现金贬值速度也将更快，贫富差距进一步拉大。
如何防止钱变纸
首先当然是投资优质的资产，比如潜力地段的优质房产或增长型股票。
但是，如果手头只有一些小额闲钱，不够或者不想投资房产，股票、比特币、黄金等又风险较大，那么，还有哪些稳健的投资渠道可以考虑？
其实方法有很多，比如ETF。
恐怕很多人都不知道ETF（Exchange Traded Fund）是什么，通俗点讲就是“在证券交易所买卖的基金”。
跟传统基金买卖通过第三方平台进行，交易费高，透明度低相比，ETF在证券交易所挂牌买卖，需要符合股票的交易规则，具有交易费低、公开透明且买卖便捷的优点。
而跟股票相比，ETF的风险明显更小。
首先，ETF不像股票那样，不会因买卖双方的供需而影响价格，这意味着没有人可以坐庄操纵价格；
其次，一般买股票都是买单一的公司，风险比较大，而买ETF可以用同样的钱购买更多的公司，以此分散风险；
此外，借助ETF还可以进入普通散户无法随便出入的投资领域，比如银行债券。图源：Stockspot
澳大利亚证券交易所（ASX）的数据显示，目前ASX上有215只ETF，月均交易量在过去一年里飙升了151%。
ETF投资者的数量也几乎翻了一番，达到100万人，尤其是有更多的年轻人利用ETF投资于人工智能、云计算、视频游戏、清洁能源等行业。
P2P 借贷也是近几年兴起的一种投资方式。
P2P 借贷（ Peer to peer lending）是指个体和个体之间通过互联网平台的方式直接借贷，个体可以是个人或公司。
P2P 借贷的本质是一个想借钱的人和一个愿意借钱的人通过第三方网站实现交易，例如RateSetter、SocietyOne、 Harmoney和Now Finance。如果你手中有闲钱，可以充当P2P 借贷中的贷方，从贷出的资金中赚取利息。
此外，管理基金和指数基金（Managed/index fund）也是十分常见的投资方式。
一些管理基金是主动型基金，基金经理寻找高价值股票并汇集资金。投资人需要非常信任基金经理，当然也需要为他们的服务付费。其他管理基金是被动基金或指数基金，通常购买资产组合。
当然，澳洲有上万只基金，基金公司也有300多家，在挑选时需要参考一些指标，比如投资资产类型、历史回报、管理费用、外部评级等。
最后，自管养老金也可以考虑一下。如果你的投资目标是享受舒适的退休生活，那么将额外的钱存入养老金也是一种不错的策略。
成立自管养老金不仅有助于避税，而且可以自己选择投资收益更高的理财产品。
结语
尽管RBA一再强调，零利率或负利率出现的可能性很小，但APRA的通知至少释放出一种信号：不管利率是否降为负，货币宽松的政策不会变，低利率将会持续很长时间。
因此，在低利率时代，是时候放弃你的Saving account，考虑一些更具增长性的投资方式了。
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参考来源：
https://www.ratecity.com.au/10-top-investments-young-australians
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