澳洲四成房奴的还款缓冲不足3个月！日常开支得动用储蓄

澳储行（RBA）警告称，四成家庭的抵押贷款还款缓冲期不足三个月，一小部分低储蓄和高债务的借款人可能无法偿还贷款。

这份在周四发布的最新《金融稳定评估》(Financial Stability Review)报告显示，尽管劳动力市场强劲，但收入增长未能跟上通胀的步伐，这导致更多家庭偿债能力下降。

此次评估之际，澳储行周二将现金利率维持在3.6%不变。该行在过去一年里连续10次加息，将现金利率提高了3500%。

报告称，“尽管许多借款人拥有大量缓冲，但约四成贷款的提前还款缓冲不足3个月。这些借款人可能面临更难偿还债务的风险，特别是如果他们的收入或支出受到冲击的话。”

“因此，住房贷款拖欠率很可能在未来一段时间内从目前非常低的水平上升。如果经济状况，特别是失业率水平比预期更糟，房价大幅下跌，偿债困难将变得更加普遍。”

与此同时，由于生活成本压力和利率上升的影响，澳人已开始动用储蓄来支付日常开支。到今年年底，六分之一的家庭可能会入不敷出。

每年4月和10月发布的《金融稳定评估》报告称，在目前阶段，绝大多数借款人仍在继续偿还抵押贷款，尽管一些人正在调整支出和储蓄模式。

拖欠贷款的人数略有上升，但这一比例仍处于历史低水平。然而，动用储蓄或提前支付抵押贷款的人数有所增加，目前已高于近年来的正常水平。

高利率和通货膨胀预计将在今明两年放缓经济增长。如果没有人口增长，经济将面临陷入衰退的风险。

为了测试经济承受进一步加息的能力，澳储行在两种不同的情况下研究了对家庭现金流的影响。

第一个预测是基于储行目前的预测，其中包括失业率将升至3.75%，第二个预测是基于失业率到年底将跃升至5.5%。

报告发现，如果经济表现如预期，超过六分之一的家庭将发现自己处于“负闲置现金流”的境地。

澳储行表示，“也就是说，到2023年底，那些预定抵押贷款还款和基本生活支出预计超过家庭可支配收入的人，其比例将达到15%左右。”

在同样的前景下，如果不能削减非必要支出，约14%的借款人将在2024年年中耗尽所有储蓄。澳储行估计，即使他们确实将非必需品支出削减至多80%，也有9%的人将耗尽现金储备。

如果经济恶化程度超过预期，现金流为负的人将达到17%左右，其中首置业者以及失业或失去部分工作时间的人陷入财务困境的风险最大。

其中一些人已经大受影响，澳储行透露，在收入最低的四分之一人群中，45%的人已经将至少三分之一的收入用于偿还抵押贷款。一年前，这一比例约为25%。

在澳洲收入最高的四分之一人群中，将收入的三分之一用于抵押贷款的比例仅为5%。

在大流行期间以固定利率获得贷款的近90万户家庭将过渡到浮动利率，2024年还有45万户家庭的固定利率到期。

Betashares首席经济学家巴萨内斯（David Bassanese）表示，固定利率抵押贷款悬崖相当于5次加息25个基点。

他说，“考虑到这种滞后的政策影响，难怪澳储行本周宣布暂停加息。”

澳储行的评估报告还指出，由于持续的高通胀促使发达经济体的央行迅速提高利率，今年全球金融环境已经收紧。

“金融资产价格下跌，波动性增加。由于利率上升，许多经济体的房价增长已经放缓或逆转。能源市场的严重动荡已导致全球金融体系某些领域出现压力。”

近几个月来，随着美国三家地区性银行的倒闭以及瑞士信贷(Credit Suisse)被迫出售给瑞银(UBS)，全球银行体系面临越来越大的阻力。

澳储行表示，澳洲拥有一个弹性强、资本充足、盈利能力强的银行体系，流动性强，使其能够应对充满挑战的金融环境。