收购OZ Minerals报价虽遭拒 BHP考虑加码获尽职调查

巨业巨头必和必拓集团（BHP）和OZ Minerals铜矿公司正在讨论对后者在西澳 West Musgrave铜矿的承购协议之际，必和必拓集团突然改变方向，提出84亿澳元收购这家铜矿企业全部资产。

OZ Minerals在过去几天向投资者消息人士通报说，两家企业一直在运营层面上谈论 West Musgrave的潜在承购协定，但没有提到本周一披露的这项重大收购交易。

 

OZ Minerals董事会已拒绝必和必拓提出的收购要约，认为它仅出价每股25澳元收购OZ Minerals股票，价钱太低，是趁OZ Minerals股价近期低迷的投机行为。

据《澳洲金融评论报》周五披露，这两家矿企的高层管理人员上周五会谈时，必和必拓集团向总部在阿德雷德的OZ Minerals提出不具约束力的意向性收购报价，并要求对OZ Minerals进行为期六周的尽职调查和获得该公司董事会推荐这项友好的收购交易。

OZ Minerals的董事会没有被必和必拓集团提出的大幅溢价收购要约冲昏头脑，而是冷静地应对。

据悉，OZ Minerals的董事会聘请麦觉理资本（Macquarie Capital）和格林希尔投资公司（Greenhill）提供建议，并且坚决反对让必和必拓集团仅提出每股25澳元的报价后就让该集团查看它账簿以进行尽职调查，认为这对OZ Minerals业务既具有侵略性又具有破坏性。最近几天，OZ Mineral对投资者披露了许多内幕。

过去几天一直在研究OZ Minerals情况的分析师表示，股东与董事会站在同一立场，不接受必和必拓提出的每股25澳元报价，尽管这一报价比OZ Minerals股票上周五的收盘价溢价32%。

本周一消息传出后，OZ Minerals股价当天收盘时狂涨 35.25%，达到25.59澳元。

市场预期必和必拓集团可能将会提出更高的收购价，以获得OZ Minerals董事会同意开放账薄，让它进行尽职调查。

但是，OZ Minerals愿意以什么价格，才授予必和必拓尽职调查，仍是分析人士猜测的目标。

花旗集团（Citi）和券商Barrenjoey正在充当 必和必拓集团进行这项收购的顾问。

这次收购提出得如此突然，而且遭到迅速拒绝，以至于投资者没有时间去思考必和必拓的报价是否物有所值。

但他们从三件事中得到了鼓舞：OZ Minerals断然拒绝了每股25澳元的出价（所以必和必拓报价一定偏离了目标），并且两家集团一直在谈论West Musgrave铜矿的承购（所以必和必拓的兴趣不仅仅是承购这座铜矿而是整家公司）。

分析师们认为，双方可能仍然需要一周左右的时间才能得出一个它们认为公平的价钱，而OZ Minerals届时也将公佈它的半年业绩。

OZ Minerals在南澳拥有两座铜矿，位于必和必拓集团的奥林匹克坝（Olympic Dam）大型铜金混合矿的两侧，并且OZ Minerals在西澳的West Musgrave铜镍混合矿，与和必和必拓集团的Nickel West镍矿有机会通过合併产生协同效应。它认为必和必拓提出的84亿澳元收购，并未能反映出这些合併好处。

虽然OZ Minerals董事会认为这一报价是“高度投机取巧”而给予拒绝，但必和必拓集团周一表示，它仍希望能对OZ Minerals进行一场友好的收购。