最近,大家都挺难的。
3月份的经济数据,亮起了复杂严峻的信号。
中间还穿插着各种黑天鹅和灰犀牛。
经济上消费疲软,大家普遍不敢消费;楼市不振,开发商连续爆雷,再加上东航坠机。
大A也是兜兜转转14年,又跌破3000,回到原点。
1
对3月的经济,官方用了三个“有所”来形容:
工业生产增长有所放缓,企业经营困难有所增加,城镇调查失业率有所上升。
我们不妨来感受一下这几句话里的温度,就能体会到一点倒春寒的感觉。
从具体数据来看,有几个指标是更加直观的。
一季度GDP同比增速4.8%,跌破了5%的增速,而要完成5.5%的全年预期增速目标,考虑到过去每年拉动GDP,我们国家都是一季度就发力。
因此,今年的后三季度的压力可想而知;
我们的供应链韧性很强,一季度外贸的进出口总值达到9.42万亿元,增长10.7%,其中出口同比增长13.4%,贸易顺差继续扩大;
城镇调查失业率平均为5.5%,跟上年同期持平;
最弱的还是房地产,一季度房地产开发投资只增长了0.7%,商品房销售面积下降了13.8%,商品房的销售额下降了22.7%。
今年一季度,股市、房市表现都不好。
国内的实体经济确实承压:
原材料暴涨,制造业很难;
疫情严重,服务业很难;
只能依靠基建和民生产业。
雪上加霜的是,上海、苏州、北京多地疫情又爆发了。
特别是,上海是国内经济第一城,是对外开放的桥头堡,但上海的防疫形势依旧严峻。
疫情,好像变成了一道墙,墙里面水深火热,墙外面瑟瑟发抖。
本来降准之后市场流动性合理充裕,但是因为疫情各地层层加码,信心崩了。
信心塌陷之后,会带着经济往下走。
而短期内,疫情大概率很难结束。
因为,奥密克戎是一个R0达到9的病毒,它不是封城几个月,就能一次性消灭的。
奥密克戎将在2022年继续影响世界,新冠大流行将在2023年11月左右结束。
疫情与自然灾害不同,它不会摧毁任何基础设施,也不会直接击垮任何产业,而是搁置需求,暂停流动。
疫情,会让一切陷入停滞,让市场的需求链条断裂,最终动摇整个经济体的结构和稳定性。
所以说,今年我们承受的压力是相当大的。
2
再来看美国。
美国4月密歇根大学消费者信心指数初值65.7,远超预期59。
反弹幅度创下2006年9月以来最大。
美国民众对未来经济前景的预期跳涨了29.4%,对个人财务的预期跳涨了17.2%。
此外,就业市场也相当强劲。
3月份,雇主增加了43.1万个工作岗位;
2021年,增加了670万个工作岗位,是有记录以来最多的一年。
45岁以下人群的工资增幅预期提高至5.3%,这是自1990年4月以来的最大增幅预期。
美国,好像并没有像某些战狼自媒体说的那样在水深火热中苦苦挣扎。
经济反而显现出比较强劲的几个复苏迹象。
目前来看,美国企业景气高企、居民收入高增,指向经济韧性十足。
外部环境,法国大选落下帷幕,现任总统马克龙再度击败“老对手”勒庞,赢得了大选的胜利。
这让美国稳住了在欧洲的基本盘,稳住了北约阵营。
因为法国大选表面上看是中间政党与极右翼政党之间的较量,但本质上是欧洲一体化和逆欧洲一体化、全球化和逆全球化之间的竞争。
在之前那篇比起倒挂,你更应该关心中美脱钩!我也说了:
现阶段,中国的经济增长弱于美国是既成事实。
美国是强复苏,而我们要保增长。
还是那句话,时代吹来一阵风沙,我们很难在风沙中睁眼看清全貌。
眼下,信心比黄金更重要。
我们,并不是没有出路。
毕竟需求还在,只是被暂停了。
但生活不易,指望在难关下自力更生,是不现实的。
如果能有一只手推我们一把,一切就还有机会。
只要这个推力足够大,那我们的生活就能回到正轨。
不过,再好的政策也需等待恰当的时机,而这个时机就是让这波疫情得到有效控制。
就在今天,终于收到一条好消息:
国药集团奥密克戎变异株新冠灭活疫苗获批。
疫情,接下来大概率会得到有效控制。
兰州大学黄建平院士团队也在Cell子刊The Innovation发表论文,预测全球这波奥密克戎疫情将于2023年11月结束。
而4月末的政治局会议,也会分析研究一季度经济形势和部署下一步经济工作,为下阶段经济发展定调。
很多人说年初制定的5.5%GDP增速目标与目前实际情况不相符,可能在这次会议后被下调。
个人认为可能性不大,参考过往近20年历史,只有一次GDP目标未完成。
如果不调整目标,那么二季度大概率会有先相当大的政策支持力度。
昨日,高层发布《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》,提出五方面20条措施,综合施策释放消费潜力,促进消费持续恢复。
今天,A股三大股指集体迎来反弹,大消费板块全线走强。
可见,有效控制住疫情,稳增长依然是我们政策发力的重点。
目前,我们最缺乏的其实是信心。
对疫情的担忧,对实体经济的担忧,对国际局势(外部环境)的担忧。
那比黄金更重要的信心来自哪?
现在,该贪婪还是恐惧?
我的答案是:
对宏观环境与经济周期、行业景气度、个股基本面的严谨分析、逻辑推导、独立思考后作出的理性判断。
坚定信仰,用事实战胜情绪。
多看看一些历史数据,多看一些看多中国的分析,坚定长期投资的信仰,用事实打破情绪。
如果你已经迷茫,想被动躺平。
还是那句老话,投资不懂就不要碰。
今年的投资难度明显加大,不是说没有机会,而是需要你要有发现机会的眼睛和抓住机会的能力。
如果你没有抄底的勇气和信心,那就先帮自己稳住生活的重心,慢慢熬,慢慢等。
坐等重振经济,重振消费,重振商圈和我们自己的人生。
稳住生活的你,不会被生活问住。
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