【直播】2018悉尼国际金融博览会

全球局势动荡，如何雕琢澳元资产配置？

 

 

11月24日下午2:30，主题为“全球局势动荡，如何雕琢澳元资产配置”的金博会大咖研讨会在悉尼国际会展中心（ICC Sydney）举行，主讲人为AETOS艾拓思资本集团分析师Tonny Yu。

 

Tonny从以下五大因素：澳洲经济情况，美国经济情况，澳洲货币政策预期、美国货币政策预期和铁矿石等大宗商品走势，对澳元中长期走势进行深度分析。

 

澳洲经济情况：澳洲联储预测2018年澳洲GDP增长3.5%，2018年CPI（消费者物价指数）增加率为1.9%，澳大利亚统计局公布的2018年10月失业率为5%，家庭负债率为199.7%，为近几年较高水平。

 

 

美国经济情况：美国预计2018年GDP增长2.9%，2018年CPI增长率为2.1%， 2018年10月失业率为3.7%，家庭负债率数据为143.61%。

 

 

“比较澳洲和美国的经济数据，澳洲经济相对强劲。”

 

澳洲货币政策预期：11月6日澳洲联储发布利率决议，维持利率在1.5%不变。这已是澳洲联储自2016年8月下调利率以来，连续27个月按兵不动。

 

 

未来一两年，澳洲家庭收入增长继续疲软，澳洲家庭负债率继续攀升，预计2019年年底家庭负债率可能会达到205%左右的新高。

 

 

“2020年上半年澳联储可能进行小幅度加息，房产投资者，不如继续观望。”

 

美国货币政策预期：美联储今年12月加息25个基点至2.25%-2.5%区间的概率为78%，

但美联储加息已经进入下半程，可能最早在2019年春季暂停加息周期。

 

    

铁矿石等大宗商品走势：通过分析国际铁矿石价格（蓝线）和澳元兑美元汇率变动，可以发现今年7月份之前，两者变化趋势基本相符，但7月份之后，两者变化趋势出现差异，铁矿石价格上涨而澳元继续走低。

 

“以目前形势，综合以上五个因素，澳洲兑美元已经处于相对低位，未来澳元将会升值。”

 

在这样的背景下，投资者如何进行资产配置？

 

“家庭现金资产不要超过5%，投资占总资产的40%比较合适。” “相比于其他投资方式，外汇交易具有十大优势：外汇市场是最大的金融市场，流动性高，公开透明，易选投资标的，24小时市场，双向交易，交易成本低，低门槛，资金利用率高，风险控制。”

 

案例分析：汇率波动对财富的影响

 

1.    6月14日，美联储加息25个基点，澳元当天下跌了103点

AUDUSD= 0.7568

AUDUSD= 0.7465

交易机会=1（交易手数）* 100，000（合约单位）*0.0103（103个点的波动）=1030 USD =1379 AUD

 

 

2.    以2016年6月23日“英国脱欧公投”为例，英国意外通过脱欧公投，英镑汇率从1.4785暴跌至1.3225，最大跌幅超过1600点，脱欧获利： 1*100，000（$1.4785-$1.3225）=$16,000

 

2018年悉尼国际金博会AETOS艾拓思资本展位

 

 

 

澳洲财经见闻讯 11月24日上午11点，主题为“贸易战下的市场变局”的金博会大咖研讨会在悉尼国际会展中心（ICC Sydney）举行，主讲人为来自Vantage FX的分析师许曦洋先生。

 

1. 贸易战起源的大环境背景

以前世界经济的中心在西方，但随着2008年金融危机的爆发，美国主导的西方国家经济地位逐渐下降，同时以中国为代表的非西方国家经济得到了大幅提升。

 

目前，中国GDP为131735.85亿美元，达到美国的2/3，排名世界第二， 并且中国的政治环境、社会环境相对于西方更加稳定。

 

纵观美国的经济发展历史，可以发现但凡有一个国家的GDP超过美国的一半时，美国就会发动贸易制裁，美国不允许任何国家挑战它的霸主地位。例如，1985年日本经济飞速增长时，美国与日本签订《广场协议》直接导致日本经济的长期停滞。

 

通过梳理2015年至2018年发生的以下事件：

2015.12.16 美联储加息（标志着美国经济复苏）

2016.6.23:英国脱欧公投 （英国逆全球化）

2016.10.1: 人民币加入SDR  （中国坚持全球化）

2016.11.9: 川普胜选 （美国精英分裂）

2018.3.22: 中美贸易战

 

可以发现近几年内，以英美为代表的西方国家正在逆全球化，但中国仍在坚持全球化，中美应对全球化的态度早已出现分歧，因此突如其来的中美贸易战，实际上是积怨已久的中美双方矛盾爆发的直接表现。

 

2. 贸易战对谁影响最大？

                            

 

分析师认为，中美贸易战对中国的影响更大，由于对美贸易顺差，中国无法做到完全对等的贸易制裁。通过分析金融市场的表现，可以发现在贸易战影响之下，中国股市相对美股表现更加糟糕。

 

 

从2018年3月开始，中国股市一直处于下跌之势；而美股在3月份至8月份之间处于上涨趋势，但今年9月之后，也开始下跌。

 

3. 贸易战对国际市场有何影响？

 

贸易战爆发后，全球股市、汇市几乎均呈下跌形势。

 

但美元却是例外，这是由于美元的避险货币属性造成的，其他货币都在贬值，而美元却在升值。

 

 

主讲人预测2019年上半年，美元依然继续走高，全球股市继续寻底。

 

市场将受到政治、经济、金融的影响，一起看看目前这三方面的变化：

 

政治： 民粹主义抬头、强人政治、宗教极端化、地缘政治冲突增多

经济：经济大周期进入衰退、贸易保护主义流行、中美贸易战

金融：美元一枝独秀、新兴市场货币迅速贬值、中国金融政策紧缩

 

以上因素的影响将加剧外汇市场的波动，造成欧元跌、人民币跌，美元上涨。

逆全球化在全球范围内的政治经济领域继续深化。中美竞争加剧将成常态，在金融经济领域全面展开。

2018年悉尼国际金博会 VANTAGE FX展位

 

 

 

 

澳洲财经见闻讯 11月23日下午4点，主题为“Sydney Property Market Update and Insights（悉尼房地产市场更新和见解）”的金博会大咖研讨会在悉尼国际会展中心（ICC Sydney）举行，澳洲国民银行（NAB）新州和首都领地董事John Woods，作为主讲人出席研讨会，与观众面对面交流悉尼房地产未来发展​。

在John Woods看来，澳洲房价自2017年7月份达到峰值之后，一直处于下降趋势。未来两年，澳洲房价将继续保持下跌趋势。

 

居民住宅市场方面，过去一年时间中，悉尼、墨尔本、布里斯班、阿德莱德、珀斯、达尔文等地的独栋屋和公寓楼均出现不同程度的下跌，但霍巴特和堪培拉的房价却在上涨。

 

而在高端房地产市场方面，成交量依然保持在较高的水平。反映出房地产市场是由澳洲买家所主导，“富豪”买家的需求依然旺盛。

 

在提及外部影响因素时，John Woods称明年澳洲将迎来下届大选，在大选之前，为赢得首次购房者的支持，很有可能房价继续下跌。

 

 

随后John Woods针对听众提问究竟该在哪里买房给出回答。

 

他说道：“如果是我的话，我会买在靠近city的地方，尽量避免楼市高密度区，越靠近城市中心的地区房市泡沫越小，外围的地区房市泡沫越大，以悉尼的住房市场为例，我不建议买某些高密度地区的公寓房，因为那里的房地产泡沫更大。”

 

最后，当现场观众表示：银行收紧房贷政策，未来客户贷款是否更难？针对观众的疑虑，John Woods表示，针对客户的个人情况，我们会尽力考虑客户需求，NAB永远将客户放在第一位。

 

 

对比此前我们的报道以及对澳洲房价走势的预测，可以发现John Woods对房价的判断与市场上经济学家们的观点不谋而合，即澳洲房价仍会继续下跌。

 

市场的进一步疲软是因为信贷紧缩、抵押贷款利率上升、新供应激增及海外投资者热情下降所导致的，其中澳洲本地资本市场的变动是造成房价下跌的主要原因。同时，投资者应当避免买供过于求、房地产泡沫严重的城市外围地区，尽量买房屋需求量更大的城市地区。

 

澳洲财经见闻讯，11月23日，主题为“文化融通，共创未来”的2018年第二届澳大利亚·中华文化节暨中澳茶文化产业博览会和2018年悉尼国际金融博览会在悉尼国际会展中心（ICC Sydney）举行，本次大会由澳洲财经见闻、澳丰集团共同举办，中国驻澳洲大使馆公使衔文化参赞杨治、中华文化促进会主席助理姚赛、华侨茶叶发展研究基金理事长邵曙光、新南威尔士州内阁秘书长兼财长Jonathan O’Dea、澳洲财经见闻董事长韩国良等商政界人士受邀出席，Westpac，CMC，nab等澳洲著名金融企业参加展会。

中华文化促进会主席助理姚赛先生在大会开幕式发言：茶叶是中华文化的重要组成部分，是文化交流的载体，对促进中华文化起到了不可替代的作用。此次大会“以茶会友、以茶促情、以茶促进贸易交流”，有助于弘扬中华文化，促进国际经济交流。

新南威尔士州内阁秘书长兼财长Jonathan O’Dea在开幕式上表示：原来茶叶可以如此复杂，正如同我们多元文化的社会。茶叶不仅是中国文化的体现，也是世界文化多元性的彰显，接下来的茶文化、茶表演、茶道，将从多角度诠释多元文化的价值。

                 （上图） 大会剪彩仪式

 

 

 

展会信息

时间：2018年11月23日-25日

地点：Hall 3, ICC Sydney, 14 Darling Dr, Sydney NSW 2000