高通胀!金价迎来新一轮上涨?

随着美联储紧缩政策落地,流动性依然泛滥,美欧英等央行仍维持低利率政策,高通胀尚未出现实质性转变,并且变异毒株蔓延增加避险需求,贵金属企稳后将会开启新一轮的上涨行情。

美联储加码缩债,加息预期变化略超预期,整体略显鹰派,现货黄金价(1808.3010.100.56%)格一度跌1%至1752美元/盎司,白银(22.550.060.28%)亦跌至21.4美元/盎司关键点位。随后鲍威尔讲话符合预期,美元由升转跌,贵金属价格大幅反弹。

美联储如期加码缩债  加息预期变化略超预期

美联储12月议息会议维持利率不变,将每月资产购买规模减少300亿美元,符合市场预期。点阵图加息预期方面,预计2022年和2023年美联储将各加息3次,略超市场加息2次预期。通胀方面,美联储政策声明不再提通胀是暂时的。从美联储决议声明上看,美联储措辞特别是加息预期略偏鹰派。

美联储主席鲍威尔表示,经济发展和前景证明应该加快债券缩减,通胀上升是加速缩债的原因,有望到2022年3月中结束量化宽松。美联储将在未来的会议上讨论何时结束紧缩政策,以及何时加息;当然利率预测并不代表行动计划,不能认为明年加息是必然的;如果经济放缓,那么加息的速度就会放缓。

鲍威尔发布会基本符合市场预期,强调缩债的必要性,淡化加息预期的影响,并且加息路径依然不清晰,这使得市场出现买预期卖事实的现象。现货黄金价格持续上扬,重回1770美元/盎司上方,低位反弹接近30美元/盎司;现货白银价格站上22美元/盎司,刷新日内高位。

美联储2022年中开始加息可能性大

美国通胀维持在高位,对经济形成冲击;美国就业市场持续向好,预计2022年第二季度前后将会达到充分就业水平;美联储官员一致同意加大缩债规模,并在2022年3月结束量化宽松;加息预期大幅提前。疫情风险虽然依然存在,但是对经济的冲击和对政策的影响均相对有限。

预计美联储将会在2022年3月份结束量化宽松。综合考虑经济增速、通胀水平、就业情况和疫情进展,若均如预期进展,预计在2022年年中开始加息,加息次数为3次,可能性偏大;若经济增速下滑严重,疫情恶化,预计2022年第三季度开始加息,加息次数为2次,可能性略小于前者。

美联储议息会议影响下,贵金属价格先跌后涨

11月下旬,美国总统拜登提名鲍威尔连任美联储主席,并将提名布雷纳德为美联储副主席,该消息引发了市场对联储可能坚持缩减经济支持的预期,加息提前预期大幅升温;随后鲍威尔亦转向鹰派,强调通胀非暂时性和美联储加码缩债的必要性,美联储加码缩债和提前加息的预期持续升温。

受此影响,黄金价格从1868美元/盎司的高位回落,连续跌破1833美元/盎司和1800美元/盎司关口,回到1760美元/盎司—1780美元/盎司区间。沪金从387元/克的高位回落,回到365元/克—368元/克区间。

美联储如期加码缩债,加息预期变化略超预期,整体略显鹰派,贵金属价格承压回落。随着鲍威尔表现符合预期的观点,并淡化加息预期和影响,美元由升转跌,贵金属价格大幅反弹,由跌转涨。

具体来看,12月15日现货黄金价格先跌后涨,决议公布后一度跌至1752美元/盎司附近,随后大幅反弹超20美元/盎司,收涨0.38%至1776.87美元/盎司。现货白银同样先跌后涨,最低至21.4美元/盎司附近后大幅拉升,收涨0.68%至22.07美元/盎司。

利空出尽 贵金属价格或开启一轮上涨行情

鲍威尔鹰派转向和通胀的持续上涨引发货币政策加速收紧预期,令贵金属价格持续回落。

随着美联储紧缩政策落地,流动性依然泛滥,美欧英等央行仍维持低利率政策,高通胀尚未出现实质性转变,并且奥密克戎变异株蔓延增加避险需求,贵金属价格企稳后将会开启新一轮的上涨行情。当前情况下,不建议趋势做空贵金属,仍以做多为核心;风险偏好者,黄金价格逢低均可做多,白银受病毒和工业需求拖累,可企稳继续做多。

短期,美联储政策收紧符合预期,利空出尽,贵金属则会开启一波上涨行情。黄金价格核心支撑为1758美元/盎司,上方1833美元/盎司为第一阻力位,1868美元/盎司为第二阻力位;沪金下方支撑位依然为365元/克,上方第一压力位为378元/克,若突破则会继续上探第二压力位383元/克,短期企稳逢低做多为主。

白银价格受疫情导致的工业需求弱势拖累,一度跌至21.4美元/盎司(4650元/千克)的关键位置,对于风险偏好者,22美元/盎司下方是买入机会;上方阻力位为23.1美元/盎司的20日均线。

年内剩余时间和2022年1月,若美联储再度释放更加鹰派信号,贵金属价格仍有再度走弱的短期可能,短期1758美元/盎司(365元/克)是重要支撑位,1720美元/盎司至1740美元/盎司区间为核心支撑位,跌破此区间可能性小。白银价格 再度短期走弱的可能存在,21.4美元/盎司前低位置为强支撑位,跌至22美元/盎司下方建议企稳做多。贵金属价格加息预期和恐慌回落则是买入时机,建议继续逢低做多为主,谨慎趋势做空。

中长期来看,货币超发、经济增速减缓以及通胀持续高位背景下,黄金配置价值依然会比较高,做中长期资产配置者,可借黄金价格回调之际做多。

2021121707291017

 

本文来自投稿,不代表澳洲财经新闻 | 澳洲财经见闻 - 用资讯创造财富立场,如若转载,请注明出处:www.afndaily.com

(0)
MelodyAdaogoMelodyAdaogo
上一篇 2021年12月17日 下午4:42
下一篇 2021年12月17日 下午7:00

相关推荐

发表回复

登录后才能评论
澳洲财经新闻 | 澳洲财经见闻 - 用资讯创造财富