见证历史:澳大利亚遭遇重大危机,将由你我埋单!

这一周,澳洲迎来了今年最冷的日子。

澳洲气象局(BOM)数据显示,来自南极的寒流没有给任何人惯毛病,气温直降6度,创下新低。

但是许多人并不知道的是,这场寒流给澳大利亚带来的,将是一场前所未有的重大危机。

见证历史:澳大利亚遭遇重大危机,将由你我埋单!

本周一,现货天然气价格(Spot Natural Gas Price)出现破纪录暴涨,从平时的每千兆焦耳(gigajoules)10澳元的批发价,忽然跳涨至380澳元,涨幅高达38倍。

市场还没来得及反应,价格在24小时内继续攀升,截止周二上午,已经达到了800澳元(80倍),创下历史纪录!

澳洲能源市场调度中心(AEMO)紧急出手,才暂时压制了疯狂的上涨。

然而,灾难性的价格暴涨不仅出现在天然气市场,同时也蔓延到了电力市场。

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据施耐德电气(Schneider Electric)澳洲分公司统计,电力价格从2021年9月的每兆瓦时48.90澳元开始上涨,在今年初达到了77澳元,而到了5月,价格已经突破300澳元。

在短短9个月里,电价成本出现了613%的暴涨。

那么为什么能源价格会出现如此夸张的破纪录暴涨呢?这些高昂的价格是否最终将被转嫁给每一个澳洲人呢?

我们先来了解一下,创造这场名副其实的能源危机的三大原因。

第一块骨牌:原油

今年2月末爆发的俄乌冲突已经不是新闻,但是美国和欧盟的制裁并没有立刻生效,而是循序渐进地温水煮青蛙,随之产生的波澜效应在过去几个月内一直翻涌,现在已经形成巨浪。

本周一,欧盟终于对禁运俄罗斯原油达成共识。欧盟成员国最终一致同意,禁止购买俄罗斯销往欧洲的海运原油(占总量三分之二),仅有通过陆路管道输送的原油可以通行(占三分之一)。

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见证历史:澳大利亚遭遇重大危机,将由你我埋单!
美国对境外原油购买比例一览,数据来源:国际能源署

而美国早在3月8日就全面禁止了俄罗斯原油。

虽然西方利益集团出现了空前的团结,但是禁运俄罗斯原油造成的供给侧缺口,又将由谁来填补呢?

所以,汽油、柴油以及包括取暖油等从原油中提炼出的产品,都因此而出现了可怕的价格暴涨。

三大能源商品中的原油骨牌,就此倒下。

第二块骨牌:天然气

趋利避害是商业的本质,在原油价格高企之后,寻找可最大化可替产品成为了第一要务。

而天然气就是最好的替代品,不仅可以为工业和商业提供取暖和照明,还可以为居民提供烹饪、烘干等日常生活所需的能源。在大部分地区,天然气也是发电的必备能源。

所以,在需求端大幅倾向天然气的同时,现货天然气价格的暴涨自然无法避免。

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美国亨利港(NYMEX)天然气价格走势一览,数据来源:Tradingview

通常来说,大宗商品价格的上涨是值得供应商喝彩的事情,但是这次非同寻常。

现货价格的垂直上升,导致许多中小型能源零售商根本没有资金“进货”。

举个简单的例子,按照危机爆发前每千兆焦耳10澳元的成本价计算,如果一家能源零售商有10万澳元的流动资金,那么在不考虑其他开支的情况下,这家公司在理论上可以服务1万名客户(3口之家的平均每月消耗10千兆焦耳的天然气)。

但是,如前文所说,目前的现货天然气价格已经至少上升了40倍。按照每千兆焦耳400澳元计算,这家公司只能够满足250人。

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换句话说,这家小型公司的客户中,将有9,750人(97.5%)面临断气。

而这就是目前澳洲正在面临的危机——多家中小型能源零售商已经无力运营。

据《澳大利亚金融评论报》报道,新州知名能源零售商Weston Energy就在近日因不堪重负,惨遭淘汰出局。该公司由于资金链断裂以及无法融资,在5月23日被吊销天然气零售执照,立刻生效。

Weston Energy并不孤独,来自昆州的电力零售商LPE(Locality Planning Energy)同样成为了价格暴涨的受害者,被迫中止运营。

这看似是 “优胜劣汰” 的商业现象,却带来的可怕的后果——数万名客户遭到遣散,并被告知另寻供应商。

这数万名客户,自然会被资金链强大的大型能源零售商吸纳,并不会真正断气。但是另一个更现实的问题也出现了——为了满足这些新客户的需求,大型零售商又该去哪里获得额外的天然气呢?

答案是现货天然气市场。

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芝加哥期权交易所(CBOE)

任何与大宗商品打交道的公司,都会通过期货市场进行对冲。也就是说,公司会精确预测未来所需的天然气总量,然后提前几个月在期货市场中锁定价格和采购量,防止未来出现价格上涨而带来的潜在亏损。

但是目前忽然出现的数万名新客户,以及他们的能源需求(天然气和电力),并不在公司预计的范畴之内。

换句话说,要满足这些临时出现的客户,就不得不到现货市场中采购,这就是为什么天然气和电力价格出现暴涨的第二个原因。

第三块骨牌:新能源转型和贪婪

第三个导致澳洲天然气价格暴涨的原因是逐利。

因为国际天然气价格的同步上升,许多澳洲能源公司将产能集中对外,将能源商品输送至价格更高的地区,以此增加盈利。

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能卖贵的,为什么要卖便宜的?

除此之外,新能源转型带来的电力缺口也推波助澜。

由于澳洲新工党政府在国际舞台上对清洁能源以及去碳化的高调表态,加上澳洲国内对新能源的支持,来自商界和民间的压力也为传统发电站带来了巨大压力。

据报道,澳洲最大的煤炭发电站Eraring Station将提前7年退役,其他火力发电站也面临逐步退出历史舞台的命运。

更迫切的是,目前有30%的火力发电站因为设施老旧及维修等原因被叫停。

至此,三块骨牌全部倒下,屋漏又逢连夜雨的澳大利亚,将迎来一场百年未遇的完美风暴。

那么这场风暴对于澳洲人来说,意味着什么呢?

维多利亚大学下属的维多利亚能源政策中心给出了答案,该中心负责人表示,如果已经和电力公司签订合约的客户(老客户),将在未来6个月内面临30~50%的电费上涨,如果短期现货价格依然不下降的话,那么全澳居民的电费将在12个月内翻倍。

不过这场风暴中也有赢家。

据调查,澳洲能源公司,比如伍德赛德能源公司(Woodside Energy Group/ASX: WDS)、桑托斯(Santos/ASX: STO)以及煤矿开采公司Whitehaven Coal(ASX: WHC)均在过去6个月内录得大幅上涨,其中Whitehaven Coal涨幅高达114.75%。

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STO(蓝色)、WDS(橙色)以及WHC(绿色)半年期股价走势一览,数据来源:Tradingview

所以,对于普通百姓来说,唯一能做的,就是为这场能源风暴埋单。

如果觉得这个冬天实在寒冷的话,我们也可以闭上眼睛不去想仍然在走高的通胀率和物价,即将撸起袖子疯狂加息的澳联储,以及随之而来的房贷上涨,还有大幅落后于物价涨幅的工资水平。

可惜,我们终究需要睁开眼睛面对这场全新的危机。

因为后疫情时代的挑战,才刚刚开始。

如果选择在寒冬里闭上眼睛逃避现实,结果只会成为卖火柴的小女孩。

发布者:Ian,转载请注明出处:www.afndaily.com

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