英企Advanced Innergy调整ASX上市方案：募资降至$1.5亿，估值提至$4.52亿

英国Advanced Innergy Holdings（AIS）这家为油气客户以及可再生能源项目提供防护材料的制造商，在其股东选择缩小减持规模后，重切了其超4亿澳元的澳交所（ASX）上市条款。

AIS及其承销商Morgans Corporate和Henslow上周告知潜在投资者，公司预计2025财年实现5,640万澳元EBITDA和2,410万澳元税后净利，高于7月初为锁定基石投资者时所披露的5,010万和2,270万澳元。

尽管盈利上调，AIS的IPO方案却从此前按4.005亿澳元企业价值（EV）融资2亿澳元，调整为按4.515亿澳元估值融资1.5亿澳元，相当于约8倍业绩的定价。

值得注意的是，发行规模下调主要源于股东减持规模的缩小：此次仅出售6,000万股，而非原计划的9,900万股。上市后，股东将保留2.72亿股，其中2.59亿股将分两批锁定至2026年6月30日以及2027年6月30日。

修订后的条款也将AIS的自由流通比例从52.1%降至38.8%。

该公司在招股说明书（试阅版）中还扩展披露至2026财年的预测：预计EBITDA 6,230万澳元，对应约7.6倍EV/EBITDA。

认购截止时间为本周五中午。包括CEO Andrew Bennion、首席技术官Simon Shepherd、首席财务官Andy King在内的管理层计划于10月在悉尼桥街（ASX）敲钟——较原定8月上市略有推迟。

据《街谈》看到的一份条款清单显示，在1.5亿澳元募资中，7,880万澳元将用于AIS的并购（M&A）战略，约6,000万澳元将用于股东减持相关项目（包括支付英国优先股），1,120万澳元用于上市费用。

AIS总部位于英国格洛斯特，成立于2007年，在美国、迪拜、韩国、巴西等地开展业务。其产品包括支持海底管道的浮力装置、防火泡沫、用于海上风电电缆的抗过度弯曲技术、电池防火屏蔽材料，以及从深海抽取冷海水为设备降温的立管系统等。

此次IPO是在其年初尝试与**澳交所上市公司Matrix Composites and Engineering（MCE）**合并未果之后推进的。