澳洲鲜花种植和批发商Lynch Group正全力推动其首次公开发行(IPO)计划。
3月1日，该公司的投顾们开始了推介活动，向基金经理们发送了详细的交易前营销报告，以阐述Lynch Group及其行业，并概述其财务状况。
摩根大通(JPMorgan)分析师肖恩•卡曾斯(Shaun Cousins)和沙林•多希(Shalin Doshi)告诉客户，Lynch Group是澳洲最大的垂直整合花卉产品供应商，为超市提供消费者所需的花卉产品，目前占有澳洲88%的市场份额，在花卉批发市场占有29%的份额。
分析师表示，Lynch Group预计2021财年营收为3.161亿澳元，EBITDA为5,240万澳元，高于20财年的2.552亿澳元和3040万澳元。
另一家保荐经纪商Jarden则更进一步，对该业务的企业价值估值为5.72亿至7.29亿澳元，是预估EBITDA的10.3- 13.9倍。
Jarden表示，其估值可与农业行业(11.5倍)和柑橘及浆果类公司歌诗达集团(Costa Group)的10.6倍相比较。
Jarden的Ben Gilbert、Keegan Boysen和Kseniya Chadayeva对客户表示:“我们认为Lynch Group的资产负债表状况良好，盈利具有防御性。”
本地私募Next Capital持有林奇集团的多数股权。该公司由利奥•林奇(Leo Lynch)家族于1915年创建，2015年起得到Next Capital的支持。
摩根大通(JPMorgan)、Jarden和花旗集团(Citi)将共同负责此次IPO。
摩根大通分析师表示，林奇业务背后有5个投资驱动因素，包括:
1. 利用超市渠道在澳大利亚的市场份额
2. 在澳大利亚的零售和批发渠道已有的市场份额
3. 提高中国花卉产量（该公司自有渠道）
4. 在中国市场推动直销渠道
5. 预计2021年营收和息税折旧及摊销前利润将出现强劲增长
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