澳大利亚,这次稳了!

最近,澳大利亚贸易顺差打破历史纪录的消息继续疯狂刷屏,在连续13次录得贸易顺差之后,贸易总值再次于第二季度突破前高,为澳大利亚经济发展和社会稳定做出了巨大贡献。

澳大利亚,这次稳了!

对于鲜少关心经济和金融的人群来说,也许难以想象贸易顺差与澳洲居民的生活有什么关系,但是只要反观世界其他主要经济体目前面临的重大危机,就不难看出澳洲的明显优势。

就在过去几个月里,受美联储凶猛加息以及东欧地区局势持续恶化影响,世界8大货币中的欧元、英镑以及日元都出现了破纪录暴跌,其中在2002年正式开始流通的欧元已经屡次跌破平价水平,而英镑则在上周五跌至历史最低位,同样面临被美元逼向1:1的命运。

相比之下,自2022年开年以来,澳元兑美元(AUDUSD)的跌幅仅为9.90%,远远低于日元(-20.17%)、英镑(-20.06%)、欧元(-14.70%)以及纽元(-16.41%)。

澳大利亚,这次稳了!
澳元与其他主要货币兑美元走势对比,深蓝色为澳元

欧元、英镑等货币的崩盘并不只是市场投机行为带来的,因为在日均成交量高达6.6万亿美元的国际外汇市场中,只有经济和外贸产生的庞大动能才能驱动一个经济体货币的大起大落。

而现在驱动暴跌的,正是实体经济层面的崩溃。

欧洲央行一直无法跟上美联储加息步伐,这不仅是19个欧元区成员国经济水平参差不齐所致,更是因为俄乌冲突带来的能源危机重创了欧盟根基,导致其经济无法正常复苏。

所以,欧洲央行自然不敢撸起袖子加息,否则将面临把经济复苏扼杀在摇篮里的巨大风险。

英国则在上周继续出台重磅财政政策(’Mini Budget’ 即各类生活补贴和减税措施),巨大的开支让英国深陷双赤字危机(Twin Deficit):财政和贸易双方面同时赤字——政府支出比收入多、进口比出口多。

澳大利亚,这次稳了!
澳大利亚,这次稳了!
英国两年期国债惨遭抛售,导致收益率被动上升

简单来说,就是入不敷出。

东亚方面,作为曾经全球第二大经济体的日本,也在长期衰退的泥沼中寸步难行,为了提振出口保护经济,日本央行在全球利率环境迅速上升的情况下,仍然被迫坚持负利率政策,导致日元疯狂贬值。

虽然日本央行在上周终于介入,通过动用美元外汇储备直接购买日元(增加日元需求以此带动日元增值),但是日本政府所持有的美国国债以及美元外汇储备,早在2020年疫情爆发后就被大量消耗,所以日本央行的干预并不是长久之计。

澳大利亚,这次稳了!
澳大利亚,这次稳了!
日本央行(BoJ)外汇储备一览

上一次日本央行在1994年进行类似干预,是在美联储的协助下才勉强完成的,而今天的美联储,没有义务伸出援手。

这些,就是当下全球老字号资本主义国家全线溃败的原因。

这其中,先是疯狂印钞然后迅速收紧货币政策的美国,自然功不可没。

那么澳洲的情况呢?为什么澳元在这场后疫情时代的危机中能够保持坚挺呢?

首先,我们不要忘记,在新冠疫情席卷全球之前,澳大利亚保持了30年经济无衰退的神话。

澳大利亚,这次稳了!

特殊地理环境以及稳定的经济和金融体系,让澳大利亚在1997年的亚洲金融危机、2001年的科技股崩盘、2008全球金融危机甚至2020年的新冠股灾中安然度过。

而这些,都离不开澳洲的硬通货——自然资源。

在今年爆发的能源、粮食等各类危机中,澳洲再次展现了持有硬通货的“硬气”。

据澳洲统计局(ABS)数据显示,澳洲第二季度出口总值增长达14.7%,其中贡献最大的自然是原材料(资源)行业,以目前的数据推算,澳洲在2022-2023财年的原材料及能源行业出口总值将达到4,190亿澳元,超过上一财年的4,050亿澳元。

具体来看,构成巨大贸易顺差的商品主要包括以下:

煤矿

梭哈式向新能源转型的欧洲,在能源危机的危难关头下大量采购包括煤矿在内的传统能源,导致每吨煤矿价格达到436美元,本财年煤矿出口总值将达到600亿澳元(年化增长率+160.08%),为澳洲的煤矿企业带来巨大利润。

澳大利亚,这次稳了!
澳大利亚,这次稳了!
洲际交易所(ICE)9月纽卡斯尔煤矿期货价格

天然气

澳洲作为全球最大液态天然气(LNG)出口国,同样受益于能源危机带来的量价双升,截止第二季度,澳洲液态天然气出口量已达8,260亿吨(500亿澳元),而日本也成为了最大进口国。

锂矿

作为全球最大锂矿出口国,今年第二季度,澳洲锂矿出口总值飙升740%至23.2亿澳元,虽然基数相对其他成熟资源而言较小,但是随着清洁能源和电动车的继续普及,澳洲锂矿出口仍然巨大成长空间。

铁矿

作为全球最大铁矿出口国,澳洲铁矿储量也是全球第一(占全球总量28.5%)。包括中国在内的主要经济体,每当需要大量铁矿石炼钢并拉动地产和基建行业的时候,澳洲铁矿的出口量就会大幅激增(上一财年达到1,530亿澳元,预计下一财年将继续增长)。

澳大利亚,这次稳了!

这些,就是澳洲为什么能屡次在各类风浪中安然度过的原因。

除了经贸和澳元,澳洲股市在近期的暴跌中也相对坚挺。

截止本周二,美国三大股指全线进入熊市(下跌超过20%),其中泡沫最为严重的纳斯达克指数(NDX)跌幅更是屡次超过30%。

澳大利亚,这次稳了!
澳洲股指(深蓝色)与美国三大股指走势在今年的对比

相比之下,澳洲股指(ASX200/XJO)却只录得14.57%跌幅,更有意思的是,澳洲四大银行在风浪中的表现同样出色,全球投资者对澳洲金融市场的青睐,一目了然。

除此之外,中澳两国在经历了近3年的静默之后,于近日再次出现回温迹象,中国不仅从澳洲破纪录购买大量粮食(630万吨),而且就在上周三,澳大利亚力拓集团(Rio Tinto)与中国宝武钢铁集团(Baowu Steel Group Co.)也达成了一项价值30亿澳元的合作项目。

上个周末,中澳双方在外交层面也出现破冰——中国外长王毅在纽约出席联合国大会期间会见澳大利亚外长黄英贤,为两国关系在建交50周年之际进一步回温,也埋下了伏笔。

澳大利亚,这次稳了!

所以,在其他国家面临各类危机的当下,澳大利亚能够左右逢源,并且在维持经济和资本市场稳定性的情况下大量创收,靠的并不是运气,而是实力。

至于澳大利亚将在未来如何继续过关斩将,我们拭目以待。

发布者:Ian,转载请注明出处:www.afndaily.com

(1)
上一篇 2022年9月25日 下午2:37
下一篇 2022年9月29日 上午8:45

相关推荐

澳洲财经新闻 | 澳洲财经见闻 - 用资讯创造财富