储蓄账户的风险远大于投资的风险

从前，许多人的财富积累方法是：努力工作，节省开支，逐步建立财富。这种方法曾经对婴儿潮一代行之有效，但今天它是否还适用呢？

可以问问任何试图自筹资金进入住房市场的年轻人。通常情况下，在存够房屋首付的时间里，房产的资本增长已让价格脱离了可承受的范围，使他们不得不重新开始。

解决这一困境的方法可能是将房屋首付投资，而不是把它存进储蓄账户，Pursue Wealth的联合创始人兼财务顾问Sam Robinson表示。

存款账户与投资账户的差异

“十有八九，使用标准的高利息储蓄账户是无法帮助你筹足首付的，”Robinson说。

然而，关于你是否应该将资金投资而不是存储的问题，不仅仅适用于那些想要增值房产首付的人。

它对于任何想改善财务状况的人来说，都是一个有用的策略。

投资风险和储蓄风险

首先，值得注意的是，储蓄账户里的资金是无风险的——至少这是我们传统上对风险的理解。

银行是相对安全的储蓄场所，即便一家银行破产，最高可获得25万澳元的政府担保，确保你能全额收回储蓄。

相比之下，股市并非没有风险，因为股价会上下波动。

然而，它可能比你想象的风险小。自2005年以来，ASX200指数年均回报率为8.2%，尽管这一期间经历了全球金融危机和新冠疫情等经济动荡。

Robinson认为，投资于简单的指数追踪工具的风险——与投资于高风险股票或加密货币相比——往往被夸大了。

储蓄账户与股市投资的比较

投资公司Vanguard发现，2015到2024年间，现金的年均回报率为2%，而股票的年均回报率为8.6%。

如果你在2015年存入1万元，到2024年你会得到12,190美元，仅增长了2,190美元。同样的时间里，1万元投资的回报将增至22,819美元，赚取了12,819美元，或约10,629美元。

当然，费用、税收和交易成本会有所影响。然而，考虑到这些因素，根据过去10年的股票年均回报率8.6%，你的回报仅会缩水至4.5%，依然高于储蓄利率。

为什么澳大利亚的储蓄率这么高？

Vanguard的研究发现，澳大利亚是少数几个储蓄账户余额超过投资账户余额的发达国家之一（不包括养老金）。

“很多人通过过度持有现金而错失了投资回报，如果将资金投向资本市场，他们的长期财务状况将会显著改善，”Vanguard澳大利亚董事总经理Daniel Shrimski表示。

澳大利亚的高储蓄率部分原因在于抵押贷款的抵消账户（offset accounts）普及。储蓄中很大一部分来自这些账户。

抵消账户是与房贷关联的交易账户，不像传统储蓄账户一样赚取利息，而是通过抵消房贷余额来减少应支付的利息。

最初推出时，抵消账户的使用较少，因为相关的贷款利率通常较高。如今，许多银行为带有抵消账户的贷款提供与无抵消账户相同的利率，促进了这种账户的普及。

什么时候应该储蓄而不是投资？

尽管投资通常能提供更高的回报，Robinson表示，在某些情况下，保持储蓄在银行账户中更为合适。

她说，资金的用途是一个关键考虑因素，同时还要考虑你打算多快使用这些钱。

紧急资金最好保存在储蓄账户中，短期目标的资金也是如此；但对于任何超过三年的储蓄目标，Robinson建议投资，以“让自己获得额外的增长”。

她补充道，这可能意味着你需要在时间框架上加入更多灵活性。

例如，如果你希望通过投资存够三年的房产首付，但股市表现不佳，你可能需要延长一两年的时间框架，以便你的投资有时间恢复。